سيتي: شركة Occidental Petroleum (OXY.US) حققت تدفقًا نقديًا يفوق التوقعات في الربع الثالث، وسرعت سداد الديون، لكن المخاوف بشأن إنتاج الربع الرابع لا تزال قائمة.

أفاد تطبيق Zhihui Tong Finance APP أن Citibank أصدرت تقريرًا بحثيًا، حافظت فيه على تصنيف "محايد" لشركة Occidental Petroleum (OXY.US) مع سعر مستهدف يبلغ 65 دولارًا. وأشار البنك في تقرير إلى أن التدفق النقدي للسهم الواحد (CFPS) لشركة Occidental Petroleum في الربع الثالث تجاوز التوقعات، بفضل السيطرة على النفقات التشغيلية والرأسمالية، مع سداد ديون بقيمة 1.8 مليار دولار، ولكن بسبب عوامل العقود وصيانة المعدات، جاءت التوجيهات المتعلقة بالإنتاج في الربع الرابع ضعيفة نسبيًا، مما قد يعوض التأثير الإيجابي.

وذكر البنك أن التدفق النقدي للسهم الواحد في الربع الثالث بلغ 4.06 دولارات، وهو أعلى بنسبة 23٪ و13٪ من توقعات Citibank وإجماع السوق بحسب LSEG على التوالي. وأوضح التقرير أن هذا الأداء المتفوق يعود أساسًا إلى انخفاض تكاليف التشغيل لكل وحدة عن المتوقع، بينما ظل حجم الإنتاج متوافقًا إلى حد كبير مع توقعات السوق. فعليًا، بلغ إنتاج النفط 697 ألف برميل مكافئ نفط يوميًا، أي أقل بنسبة 3٪ من الإجماع في السوق، لكن الزيادة الطفيفة في إنتاج سوائل الغاز الطبيعي (NGLs) والغاز الطبيعي عوضت هذا التأثير.

أما النفقات الرأسمالية فقد جاءت قوية أيضًا، حيث كانت أقل بنسبة 6٪ و2٪ عن توقعات Citibank والسوق على التوالي. وبعد استبعاد البنود غير القابلة للمقارنة، تجاوز دخل القطاع الأوسط والتسويق قبل الضرائب الحد الأعلى لتوجيهات الشركة.

وبالنظر إلى الربع الرابع، أشارت Citibank إلى أن توجيهات الإنتاج لدى Occidental Petroleum جاءت أقل بنسبة 2٪ من إجماع السوق، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى ضعف إنتاج النفط، وتشمل العوامل المؤثرة عقود تقاسم الإنتاج (PSC) وصيانة GOA. ويرى التقرير أنه رغم التفوق في CFPS خلال الربع الثالث، قد يُضعِف ضعف توجيه إنتاج النفط في الربع الرابع من هذا الزخم الإيجابي، ومن المتوقع أن يكون أداء السهم عند افتتاح السوق محايدًا إلى حد ما.

وفيما يخص الديون، استخدمت Occidental Petroleum التدفق النقدي القوي في الربع الثالث لسداد حوالي 1.8 مليار دولار من الديون الأصلية. وذكر التقرير أن الشركة حققت هدفها بسداد ديون أصلية بقيمة 10 مليارات دولار، ووضعت هدفًا جديدًا لسداد ديون بقيمة 6 مليارات دولار.

بالإضافة إلى ذلك، أعلنت Occidental Petroleum عن توقيع اتفاقيات شراء ثاني أكسيد الكربون برسوم ثابتة مع العديد من مطوري المشاريع، حيث سيمول هؤلاء المطورون بناء مرافق وحصص CCUS وأنابيب نقل في حوض بيرميان. وتبلغ الكمية الإجمالية للاتفاقيات حوالي 2 مليون طن سنويًا من ثاني أكسيد الكربون، مع إمكانية التوسع إلى حوالي 4 ملايين طن سنويًا؛ ومن المتوقع تسليم الدفعة الأولى في عام 2029، كما يمكن أن تنخفض تكلفة الوحدة لثاني أكسيد الكربون الذي يتم جمعه بنسبة تصل إلى حوالي 75٪.