Citibank: Occidental Petroleum (OXY.US) üçüncü rübdə gözləniləndən daha çox nağd pul axını əldə etdi, borcların ödənilməsi sürətlənsə də, dördüncü rüb üçün hasilatla bağlı narahatlıqlar qalır

Söhbətə görə, Citi tərəfindən yayımlanan tədqiqat hesabatında Western Oil (OXY.US) üçün "neytral" reytinqi qorunur və hədəf qiymət 65 ABŞ dolları olaraq qalır. Bank bir hesabatda bildirib ki, Western Oil-un üçüncü rüb üzrə hər səhm üçün pul axını (CFPS) gözləntiləri üstələyib, bu isə əməliyyat və kapital xərclərinin nəzarətdə saxlanması sayəsində mümkün olub və nəticədə 1,8 milyard dollar borc ödənilib. Lakin müqavilələrlə bağlı amillər və avadanlıqların təmiri təsiri səbəbilə, dördüncü rübün hasilat göstəricisi nisbətən zəifdir və bu, müsbət təsirin əleyhinə çıxa bilər.

Bank qeyd edib ki, Western Oil-un üçüncü rüb üzrə hər səhm üçün pul axını 4,06 dollar təşkil edib ki, bu da Citi-nin proqnozunu və LSEG bazar konsensusunu müvafiq olaraq 23% və 13% üstələyir. Hesabatda bildirilir ki, bu yüksək nəticə əsasən bir vahid əməliyyat xərclərinin gözləntilərdən aşağı olması ilə bağlıdır; ümumi hasilat isə bazar konsensusu ilə əsasən üst-üstə düşür. Daha dəqiq desək, neft hasilatı gündə 697 min barrel neft ekvivalenti olub ki, bu, bazar ortalamasından 3% aşağıdır, lakin təbii qaz mayeləri (NGLs) və təbii qaz hasilatındakı cüzi üstünlük bu fərqi kompensasiya edib.

Kapital xərcləri də güclü olub və Citi proqnozundan və bazar konsensusundan müvafiq olaraq 6% və 2% aşağıdır. Müqayisəliliyə təsir edən layihələr çıxıldıqda, orta axın və marketinq üzrə vergiqabağı gəlir şirkətin göstəricisinin yuxarı həddini üstələyib.

Dördüncü rübə baxışda Citi qeyd edir ki, Western Oil-un hasilat proqnozu bazar ortalamasından 2% aşağıdır, əsasən neft hasilatındakı zəiflik səbəbilə. Bunun arxasında məhsul bölüşdürmə müqavilələri (PSC) təsiri və GOA-ya qulluq amilləri dayanır. Hesabatda qeyd edilir ki, üçüncü rübdə CFPS göstəricisi gözləntiləri üstələsə də, dördüncü rüb üçün hasilat proqnozunun zəif olması bu müsbət effekti azalda bilər və şirkətin səhmlərinin açılışda neytral reaksiya verəcəyi gözlənilir.

Borc məsələsinə gəlincə, Western Oil üçüncü rübdə güclü pul axınını istifadə edərək təxminən 1,8 milyard dollar əsas borcunu ödəyib. Hesabatda qeyd edilir ki, şirkət 10 milyard dollar əsas borc hədəfinə çatıb və 6 milyard dollarlıq yeni bir borc mərhələsi müəyyən edib.

Bundan əlavə, Western Oil bir neçə layihə inkişaf etdiricisi ilə sabit haqq əsasında karbon qazı alqı-satqısı sazişi imzaladığını elan edib. Bu inkişaf etdiricilər Perm hövzəsində CCUS qurğuları və boru xətləri inşa etmək üçün vəsait ayracaq. Ümumi müqavilə təxminən illik 2 milyon ton karbon qazının alınmasını nəzərdə tutur və bu rəqəm təxminən 4 milyon tona qədər arta bilər; ilk tədarüklərin isə 2029-cu ildə həyata keçirilməsi gözlənilir və karbon qazının hər vahidinin tutulma xərcləri ən çox 75% azala bilər.