Der Dow Jones Industrial Average erholt sich, da starke ADP- und ISM-Daten Wachstumsängste mildern

Der Dow Jones Industrial Average handelte am Mittwoch zum Zeitpunkt des Schreibens 312 Punkte höher, oder 0,65 %, bei 48.807 und machte damit die meisten Verluste vom Dienstag wieder wett, nachdem der Index während einer Sitzung zeitweise bis zu 1,2K Punkte intraday gefallen war und letztlich mit einem Minus von 403 Punkten schloss. Der Index eröffnete bei 48.368 und erreichte mit 48.853 ein Tageshoch, blieb jedoch weiterhin unter dem exponentiellen 50-Tage-Durchschnitt bei 48.979. Der S&P 500 stieg um 0,87 % auf 6.875, während der Nasdaq Composite mit einem Zuwachs von 1,47 % auf 22.847 die Führung übernahm. Eine Kombination aus besser als erwarteten Wirtschaftsdaten und sinkenden Ölpreisen gab Anlegern Anlass, die Kursrückgänge aufzukaufen, auch wenn der Konflikt zwischen den USA und Iran weiterhin die Schlagzeilen dominierte.

Starke Beschäftigungs- und Dienstleistungsdaten stärken die Stimmung

ADPs National Employment Report zeigte, dass private Arbeitgeber im Februar 63K neue Arbeitsplätze schufen, deutlich mehr als die Konsensschätzung von 50K und eine starke Beschleunigung gegenüber dem revidierten Wert von 11K im Januar. Separat stieg der Institute for Supply Management (ISM) Services Purchasing Managers Index (PMI) auf 56,1 nach 53,8 im Januar, deutlich über der Prognose von 53,5 und der höchste Wert seit Juli 2022. Die Komponente für neue Aufträge stieg auf 58,6 und signalisiert eine robuste Nachfrage im Dienstleistungssektor. Die Daten widersprechen den Rezessionsängsten, die sich parallel zu den geopolitischen Turbulenzen aufgebaut hatten, wobei die ISM-Komponente „Preise bezahlt“ mit 63 angegeben wurde, was die Federal Reserve (Fed) bei Zinssenkungen vorsichtig stimmen könnte.

Nonfarm Payrolls stehen am Freitag an

Der Fokus verschiebt sich nun auf den Nonfarm Payrolls (NFP) Bericht für Februar am Freitag; der Konsens erwartet lediglich einen Zuwachs von 60K Arbeitsplätzen, deutlich weniger als die 130K im Januar. Die durchschnittlichen Stundenlöhne werden mit 0,3 % im Monatsvergleich und 3,7 % im Jahresvergleich prognostiziert, während die Arbeitslosenquote voraussichtlich bei 4,3 % bleibt. Zuvor bringt der Donnerstag die ersten Anträge auf Arbeitslosenhilfe (Konsens 215K) sowie vorläufige Daten zur Produktivität und den Stückarbeitskosten des vierten Quartals. Das Beige Book der Fed, das später am Mittwoch erwartet wird, wird ebenfalls aufmerksam verfolgt, um anekdotische Hinweise auf Zollauswirkungen und Einstellungen vor dem Federal Open Market Committee (FOMC) Treffen am 18.–19. März zu erhalten.

Ölpreise entspannen sich, nachdem Bessent Unterstützung für Golf-Schifffahrt zusagt

Rohöl gab die vorherigen Gewinne am Mittwoch wieder ab, nachdem Finanzminister Scott Bessent gegenüber CNBC erklärte, die Regierung plane „eine Reihe von Ankündigungen“, um den Ölfluss im Persischen Golf zu stabilisieren. Brent-Rohöl fiel nach einem Hoch von $85,12 in der Sitzung am Dienstag auf etwa $81 zurück. Die Kehrtwende trug dazu bei, den Druck auf die Aktienmärkte zu verringern, die seit den Angriffen der USA und Israels auf Iran Ende letzter Woche von Energiespitzen durchgeschüttelt wurden. Der Tankerverkehr durch die Straße von Hormuz ist weiterhin gestört, aber Trumps frühere Zusage, die Golf-Schifffahrt zu versichern und zu begleiten, hat bislang ein worst-case Szenario für die Versorgung verhindert.

CrowdStrike erzielt Rekordquartal, Prognose erhöht

CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD) meldete im vierten Quartal des Geschäftsjahres einen bereinigten Gewinn je Aktie von $1,12 und übertraf damit den Konsens von $1,10, bei einem Umsatz von $1,31 Milliarden, besser als die geschätzten $1,30 Milliarden. Das Cybersecurity-Unternehmen erreichte einen Allzeitrekord für neu generierte jährliche wiederkehrende Einnahmen mit $331 Millionen, ein Anstieg von 47 % gegenüber dem Vorjahr, und überschritt die Marke von $5 Milliarden im gesamten ARR. Für das Geschäftsjahr 2027 prognostizierte CrowdStrike einen Umsatz von $5,87–$5,93 Milliarden und ein bereinigtes Gesamtjahres-EPS von $4,78–$4,90, beide weitgehend im Einklang mit den Erwartungen. Die Aktie fiel nachbörslich am Dienstag leicht, handelte aber am Mittwoch wieder höher.

Target startet Rallye nach Gewinnüberraschung und Wachstumsplan

Target Corporation (TGT) baute am Mittwoch die Gewinne aus und stieg um etwa 7 %, nachdem das Unternehmen im vierten Quartal des Geschäftsjahres einen bereinigten EPS von $2,44 gegenüber dem Konsens von $2,16 präsentierte. Der Einzelhändler stellte außerdem eine mehrjährige Wachstumsstrategie vor, einschließlich einer zusätzlichen Investition von $2 Milliarden im Jahr 2026 und einer Gesamtjahres-EPS-Prognose von $7,50–$8,50. Andernorts legte Pinterest Inc. (PINS) nach dem 9 % Anstieg am Dienstag weiter zu, nachdem die Aktivistengesellschaft Elliott Investment Management $1 Milliarde in das Unternehmen investierte und ein neues Aktienrückkaufprogramm im Wert von $3,5 Milliarden finanzierte. Box Inc. (BOX) sprang ebenfalls um mehr als 6 % nach einem besser als erwarteten Quartalsbericht.

Dow Jones Tages-Chart