El dólar australiano se mantiene estable mientras la economía de China crece en el cuarto trimestre de 2025

El dólar australiano gana impulso tras la publicación de datos de inflación

El lunes, el dólar australiano avanzó frente al dólar estadounidense después de la publicación del TD-MI Inflation Gauge de Australia. El indicador mostró un aumento interanual al 3,5% en diciembre, frente al 3,2% previo. En términos mensuales, la inflación saltó un 1,0% en diciembre de 2025, marcando el crecimiento más rápido desde diciembre de 2023 y una aceleración notable respecto al aumento del 0,3% registrado en los dos meses anteriores.

El tipo de cambio AUD/USD se mantuvo estable tras la publicación de cifras económicas clave por parte de China. Dada la fuerte relación comercial entre Australia y China, los cambios en el desempeño económico chino pueden influir significativamente en el dólar australiano.

Según la Oficina Nacional de Estadística (NBS, por sus siglas en inglés), el Producto Bruto Interno (PBI) de China creció un 1,2% trimestre a trimestre en el cuarto trimestre de 2025, frente al 1,1% del trimestre anterior y superando la previsión del mercado del 1,0%. En términos anuales, el PBI creció un 4,5% en el cuarto trimestre, levemente por debajo del 4,8% del tercer trimestre pero aún por encima del 4,4% anticipado.

Las ventas minoristas en China durante diciembre aumentaron un 0,9% interanual, por debajo de la proyección del 1,2% y del crecimiento del 1,3% registrado en noviembre. Por el contrario, la producción industrial subió un 5,2% interanual, superando la estimación del 5,0% y mejorando respecto al 4,8% de noviembre.

El dólar estadounidense bajo presión en medio de crecientes tensiones geopolíticas

• El Índice Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del dólar frente a una cesta de seis divisas principales, cayó a alrededor de 99,20. Los mercados financieros estadounidenses permanecieron cerrados el lunes por el feriado de Martin Luther King Jr.
• El dólar enfrentó presiones adicionales a medida que aumentó la aversión al riesgo debido a la creciente incertidumbre por la disputa entre Estados Unidos y Groenlandia. Durante el fin de semana, el presidente Donald Trump anunció planes para imponer aranceles a ocho países europeos que se oponen a su propuesta de comprar Groenlandia.
• Bloomberg informó que Trump planea implementar un arancel del 10% a las importaciones provenientes de Dinamarca, Suecia, Francia, Alemania, Países Bajos, Finlandia, Reino Unido y Noruega a partir del 1 de febrero, a menos que Estados Unidos pueda adquirir Groenlandia.
• Los datos recientes del mercado laboral estadounidense han retrasado las expectativas de más reducciones de tasas de interés por parte de la Reserva Federal hasta junio. Funcionarios de la Fed han indicado que no tienen apuro por recortar las tasas hasta que haya evidencia más convincente de que la inflación avanza de manera sostenible hacia el objetivo del 2%.
• Morgan Stanley actualizó su pronóstico para 2026, ahora anticipando un recorte de tasas en junio seguido de otro en septiembre, revisando su perspectiva anterior de recortes en enero y abril.
• El Departamento de Trabajo de Estados Unidos informó el jueves pasado que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo bajaron inesperadamente a 198.000 en la semana que terminó el 10 de enero, superando la previsión de 215.000 y cayendo desde las 207.000 revisadas de la semana previa. Estos datos sugieren que los despidos se mantienen limitados y que el mercado laboral resiste a pesar de los elevados costos de financiamiento.
• El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subyacente, que excluye alimentos y energía, subió un 0,2% en diciembre, por debajo de lo esperado. La inflación subyacente anual se mantuvo en 2,6%, igualando el mínimo de cuatro años. Las cifras proporcionan evidencia más clara de una inflación en desaceleración, ya que los datos previos se habían visto afectados por cierres gubernamentales. El IPC general subió un 0,3% mensual en diciembre de 2025, en línea con las previsiones y replicando el aumento de septiembre. La inflación anual se mantiene en 2,7% como se anticipaba.
• Funcionarios del Banco de Reserva de Australia (RBA) señalaron que la inflación ha caído significativamente desde su máximo de 2022, aunque las cifras recientes indican una renovada presión al alza. El IPC general desaceleró a 3,4% interanual en noviembre, el nivel más bajo desde agosto, pero aún por encima del objetivo del RBA de 2-3%. El IPC medio recortado bajó a 3,2% desde el pico de ocho meses de 3,3% registrado en octubre.
• El RBA observó que los riesgos inflacionarios se han desplazado levemente al alza, mientras que los riesgos bajistas, especialmente por factores globales, han disminuido. La junta anticipa solo un recorte de tasas más este año, y espera que la inflación subyacente se mantenga por encima del 3% en el corto plazo antes de disminuir gradualmente a alrededor del 2,6% para 2027.
• Al 16 de enero, los futuros de la tasa de efectivo interbancaria a 30 días de ASX para febrero de 2026 cotizaban a 96,35, lo que indica una probabilidad del 22% de un aumento de tasas al 3,85% en la próxima reunión del RBA.

AUD/USD apunta a 0,6700 cerca de una media móvil clave

El lunes, el par AUD/USD cotizaba cerca de 0,6680. El análisis técnico del gráfico diario muestra al par consolidándose cerca de la Media Móvil Exponencial (EMA) de nueve días, lo que apunta a una perspectiva neutral a corto plazo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se ubica en 52,78, manteniéndose por encima del punto medio y respaldando un posible movimiento alcista.

Si el precio cae por debajo de la media a corto plazo, la EMA de 50 días en 0,6642 podría servir como primer nivel de soporte. Una caída adicional podría llevar al par hacia 0,6414, su punto más bajo desde junio de 2025.

Por el contrario, un movimiento decisivo por encima de la EMA de nueve días en 0,6690 reforzaría el escenario alcista, con potencial para que el AUD/USD avance hacia 0,6766, el nivel más alto desde octubre de 2024.

AUD/USD: Gráfico diario