La banque numérique brésilienne AGI (Agibank) a récemment réalisé son introduction en bourse sur le marché américain, avec un prix final fixé au bas de la fourchette révisée.

Cette émission a permis de lever un total de 276 millions de dollars, devenant ainsi un cas important de sociétés fintech d’Amérique latine accédant aux marchés de capitaux internationaux récemment. Selon le prospectus, AGI Bank a fixé le prix d’émission à 13 dollars par action, soit une baisse par rapport à la fourchette initiale de 14 à 16 dollars. Les analystes de marché soulignent que, dans un contexte où la valorisation des actions technologiques mondiales est sous pression, l’émetteur a opté pour une stratégie de tarification prudente afin d’assurer le succès de l’opération. Le nombre total d’actions émises s’élève à environ 21,2 millions, avec des chefs de file tels que Goldman Sachs et Morgan Stanley. En tant que l’une des banques numériques à la croissance la plus rapide au Brésil, AGI Bank utilisera les fonds levés pour étendre la taille de ses activités de crédit et moderniser son infrastructure technologique. Lors du roadshow, le PDG de la banque a souligné que l’entreprise approfondira le marché des PME grâce à une stratégie différenciée et optimisera son système de gestion des risques à l’aide de l’intelligence artificielle. Il est à noter que cette IPO intervient alors que les attentes d’un changement de politique monétaire de la Fed s’intensifient, ce qui oblige à repenser la logique de valorisation des fintechs des marchés émergents. À la date de l’émission, AGI Bank comptait plus de 4 millions de clients au Brésil, et le volume des transactions sur mobile a enregistré une croissance à trois chiffres au cours des trois dernières années. Cette introduction en bourse aux États-Unis offrira un nouveau point d’appui pour le développement de ses activités transfrontalières, mais la banque devra également faire face à l’évaluation prudente de la rentabilité des fintechs des marchés émergents par les investisseurs internationaux.