Pesta kekayaan segera terwujud: Anthropic mengejar IPO senilai 2 triliun dolar, Iconiq, GIC, dan Sequoia bersama menikmati keuntungan besar

Menurut aplikasi keuangan Zhihui, menurut sumber yang mengetahui masalah ini, ketika Iconiq pertama kali berinvestasi di Anthropic PBC pada tahun 2025, valuasi pengembang AI ini telah mencapai $183 miliar, hampir menjadi salah satu perusahaan rintisan teknologi dengan valuasi tertinggi di dunia, dan sedang berkembang pesat menjadi raksasa AI. Namun, bahkan bagi Iconiq yang melakukan investasi tahap akhir ini, ada harapan untuk mendapatkan keuntungan besar saat Anthropic mendekati debut pertamanya di Wall Street.

Sumber tersebut mengatakan bahwa Iconiq telah menginvestasikan lebih dari $6 miliar di Anthropic; dengan valuasi Anthropic pada putaran private market terakhir sebesar $96,5 miliar, nilai kepemilikan Iconiq sekitar $17 miliar. Ini adalah transaksi terbesar dalam sejarah Iconiq. Jika Anthropic berhasil melakukan IPO dengan valuasi hingga $200 miliar—sebagian orang memperkirakan demikian—nilai investasi Iconiq ini bisa berlipat ganda.

Penawaran umum perdana Anthropic yang akan segera diluncurkan diperkirakan akan memberikan keuntungan miliaran dolar kepada lembaga ventura teratas, perusahaan teknologi, dan investor independen yang telah mendukung pengembang chatbot Claude ini sejak didirikan pada tahun 2021. Daftar pemenangnya mencakup pendukung awal yang visioner maupun investor yang masuk relatif terlambat namun mendapatkan keuntungan dari lonjakan valuasi perusahaan dalam setahun terakhir dan pertumbuhan pesatnya.

Sumber tersebut mengatakan, Spark Capital adalah satu-satunya lembaga ventura yang diketahui memiliki kursi dewan di Anthropic, yang menginvestasikan $75 juta pada tahun 2023—cek terbesar dalam sejarahnya. Dengan valuasi saat ini, nilai kepemilikan Spark telah mencapai $7 miliar.

Sumber lain mengatakan, lembaga rendah profil, Sound Ventures, yang didirikan oleh broker Guy Oseary dan aktor Ashton Kutcher, berinvestasi $35 juta di putaran yang sama pada valuasi $5 miliar, dan kemudian menambah investasi hingga total $400 juta di putaran selanjutnya, yang kini bernilai miliaran dolar. Saat ini, perusahaan dikelola oleh Oseary dan managing partner Effie Epstein, sementara Kutcher telah mundur awal tahun ini.

Sebaliknya, Sequoia Capital, lembaga ventura terkenal yang pernah berinvestasi di OpenAI sejak dini, baru tahun ini pertama kali berinvestasi di Anthropic. Namun menurut sumber, Sequoia telah menginvestasikan $3 miliar untuk memperoleh sekitar 1% saham, yang mendasari potensi keuntungan yang signifikan.

Sumber mengatakan, dana kekayaan negara Singapura GIC telah menanamkan lebih dari $4,5 miliar sejak investasi pertamanya tahun lalu dan kini juga memiliki sekitar 1% saham. Pada Agustus tahun ini, Anthropic menjalin kerja sama strategis dengan GIC dan Macquarie Asset Management untuk bersama-sama membangun pusat data.

Anthropic, Sequoia, Iconiq, Sound, dan GIC menolak berkomentar. Spark belum menanggapi permintaan komentar.

Diperkirakan dalam beberapa hari mendatang, Anthropic akan secara terbuka mengajukan dokumen IPO, secara resmi memulai proses pencatatan yang berpotensi menjadi pesta kekayaan langka—yang akan meningkatkan kekayaan bersih tujuh miliarder pendiri bersama perusahaan, serta menjadikan banyak dari ribuan karyawan perusahaan sebagai jutawan. Efek kekayaan dari IPO ini juga dapat merambat di seluruh ekosistem teknologi dan ventura, memberikan dorongan investasi AI di masa depan di tengah kekhawatiran gelembung AI yang meningkat.

Sama seperti pesaing utamanya, OpenAI, Anthropic telah menggalang dana dari berbagai sumber untuk mendukung investasi mahal pada chip, pusat data, dan talenta, demi membangun model AI yang lebih baik serta menunjang adopsi teknologi yang semakin luas. Beberapa pemasok terbesar Anthropic, termasuk Google dari Alphabet, Amazon, dan NVIDIA, semuanya telah berinvestasi miliaran dolar di perusahaan rintisan ini. Transaksi-transaksi ini pernah menimbulkan kekhawatiran pasar terkait pengaturan pendanaan berputar yang mendorong ledakan AI, namun kini juga akan memberikan keuntungan signifikan bagi perusahaan teknologi besar.

Namun, pada tahap awal, Anthropic terutama didukung oleh investor malaikat kaya, seperti mantan CEO Google Eric Schmidt dan salah satu pendiri FTX yang kontroversial, Sam Bankman-Fried. Sebelumnya dilaporkan, Schmidt memiliki sekitar 1% saham di Anthropic, memberinya potensi menjadi salah satu pemegang saham individu dengan keuntungan terbesar.

Pada tahun 2023, Menlo Ventures menjadi salah satu lembaga ventura pertama yang mendukung Anthropic. Saat itu, pengembang ini dianggap tertinggal dari OpenAI dan hampir tidak menghasilkan pendapatan. Menlo Ventures telah berinvestasi lebih dari $1 miliar di Anthropic, termasuk cek $500 juta untuk memimpin putaran pendanaan D—investasi terbesar dalam sejarah ventura tersebut.

Sebelumnya dilaporkan, berdasarkan putaran pendanaan terbaru, nilai kepemilikan Menlo sekitar $14 miliar. Menurut sumber, ini setara dengan kepemilikan kurang dari 2%. Sumber lain mengatakan, Lightspeed Venture Partners pertama kali berinvestasi di putaran D Anthropic dan ikut serta pada putaran berikutnya, dengan kepemilikan saat ini juga kurang dari 2%. Pemegang saham ventura utama Anthropic lainnya termasuk Founders Fund milik Peter Thiel, Altimeter, Coatue, dan Greenoaks.

Perwakilan Menlo dan Lightspeed sama-sama menolak berkomentar.

"Investasi kontra-lazim adalah kunci menghasilkan uang," kata Venky Ganesan, mitra Menlo, dalam sebuah wawancara pada Juni mengenai investasi awal mereka di Anthropic. "Itu adalah momen yang sepi; hampir tidak ada yang ingin berinvestasi."