Sinyal paling hawkish dari Federal Reserve! Waller menyatakan: Jika inflasi tetap tinggi, akan mendukung kenaikan suku bunga sebesar 50 basis poin pada Desember, Nasdaq langsung turun.

Gubernur Federal Reserve, Christopher Waller menyatakan pada hari Selasa bahwa ia mendukung kenaikan suku bunga pada bulan Desember dan memperingatkan bahwa jika tekanan inflasi berlanjut, ia akan mendukung kenaikan suku bunga 50 basis poin demi menjaga kredibilitas bank sentral dalam memerangi inflasi. Ini merupakan pernyataan paling tegas dari pejabat Federal Reserve sejauh ini terkait kebijakan bulan Desember.

Dalam pidatonya di London, Waller mengatakan jika data Indeks Harga Konsumen (CPI) bulan Oktober yang diumumkan malam ini menunjukkan perbaikan, ia cenderung mendukung kenaikan suku bunga 25 basis poin. Namun, jika kenaikan CPI inti bulanan Oktober tetap berada di sekitar 0,3% atau lebih tinggi—mirip dengan dua bulan sebelumnya—maka "diperlukan tindakan kebijakan yang lebih kuat", dan kenaikan suku bunga 50 basis poin sebaiknya dipertimbangkan pada pertemuan bulan Desember.

Seperti disebutkan dalam artikel sebelumnya dari Wallstreet Insights, konsensus pasar memperkirakan CPI inti bulanan Oktober naik 0,20%, sementara Goldman Sachs memperkirakan hanya naik 0,16%, terutama karena dipengaruhi oleh "faktor lunak" seperti distorsi statistik asuransi kesehatan dan penurunan harga mobil bekas. Laporan kali ini tidak dapat menghasilkan data tahunan karena pada tahun lalu data Oktober tidak dikumpulkan oleh BLS akibat penutupan pemerintah, sehingga perhatian pasar akan tertuju pada data CPI inti bulanan hingga dua angka desimal.

Setelah pernyataan Waller, harga emas spot dan Nasdaq sama-sama anjlok, sedangkan dolar AS menguat. Para trader semakin bertaruh pada kenaikan suku bunga Federal Reserve, sepenuhnya memperkirakan kenaikan suku bunga 25 basis poin di bulan Desember. Data ketenagakerjaan yang dirilis pekan lalu menunjukkan pertumbuhan lapangan kerja non-pertanian Oktober yang besar dan penurunan kecil angka pengangguran, menandakan ketahanan ekonomi yang masih kuat.

Waller menegaskan bahwa sikap kebijakan akan bergantung pada data CPI bulan Oktober.

Ia menyampaikan bahwa jika laju inflasi bulanan membaik, kenaikan suku bunga 25 basis poin menjadi pilihan utama; jika inflasi tetap tinggi seperti dua bulan terakhir, kenaikan 50 basis poin harus masuk agenda.

Ia secara khusus menyoroti risiko terhadap kredibilitas. "Hanya menaikkan suku bunga 25 basis poin akan membuat kredibilitas kami berisiko, dan itu bukan sesuatu yang ingin saya tanggung," ujarnya.

Menurutnya, jika inflasi belum mereda dan hanya dilakukan kenaikan suku bunga secara biasa, maka publik akan sulit percaya bahwa Federal Reserve benar-benar menangani inflasi secara serius.

Waller menggambarkan kondisi ekonomi Amerika Serikat saat ini cukup baik, pasar tenaga kerja stabil, namun ia menegaskan bahwa tingkat inflasi masih terlalu tinggi.

Penilaian ini sejalan dengan data ketenagakerjaan yang dirilis pekan lalu—pertumbuhan lapangan kerja Oktober kuat, tingkat pengangguran semakin menurun, dan tidak terlihat tanda-tanda ekonomi melambat secara mencolok akibat kenaikan suku bunga.

Pejabat Federal Reserve masih akan menerima satu laporan ketenagakerjaan non-pertanian serta beberapa data inflasi sebelum pertemuan Desember, di mana CPI Oktober menjadi indikator referensi penting pertama.

Bulan lalu, Federal Reserve memutuskan mempertahankan suku bunga dengan hasil voting 10 banding 2, di mana para pejabat menyatakan perlunya lebih banyak informasi untuk menentukan tingkat kebijakan yang tepat. Pada rapat September sebelumnya, semua sepakat menaikkan suku bunga 25 basis poin sehingga kisaran target federal fund rate naik ke 3,75% hingga 4%.

Sejak pertemuan November, beberapa pejabat Federal Reserve telah menyampaikan pendapat bahwa masih diperlukan kenaikan suku bunga lebih lanjut. Pernyataan Waller kali ini merupakan sinyal hawkish terkuat dalam rangkaian pernyataan tersebut, secara tegas membuka ruang diskusi untuk kenaikan suku bunga 50 basis poin.