Bersiap untuk IPO triliun dolar! Anthropic menurunkan target pendanaan menjadi 64,4 miliar dolar, tujuh raksasa teknologi berinvestasi tambahan 26 miliar dolar, harga penawaran ditetapkan antara 70-78 dolar

Anthropic tengah mengetuk pintu pasar modal dengan skala yang belum pernah terjadi sebelumnya. Perusahaan kecerdasan buatan ini berencana menghimpun dana hingga 90,4 miliar dolar AS melalui IPO dan penempatan pribadi secara bersamaan, dengan target valuasi langsung menargetkan 1 triliun dolar AS, berpotensi menjadi salah satu penawaran saham teknologi terbesar dalam sejarah Amerika Serikat.

Menurut draf prospektus terbaru yang dilihat oleh Reuters pada Selasa, bagian penawaran umum Anthropic berencana menghimpun dana maksimum sebesar 64,4 miliar dolar AS, lebih rendah dari versi yang ditarik sebelumnya sebesar 69,3 miliar dolar AS; kisaran harga penawaran ditetapkan antara 70 hingga 78 dolar AS per saham. Sementara itu, tujuh raksasa teknologi, termasuk Alphabet induk Google, Nvidia, AMD, Broadcom, Micron Technology, Microsoft, dan TSMC, akan secara terpisah melakukan penempatan pribadi dengan total investasi sebesar 26 miliar dolar AS.

Berdasarkan batas atas harga penawaran sebesar 78 dolar AS, valuasi Anthropic sekitar 1,02 triliun dolar AS, sedikit lebih tinggi dari valuasi penempatan pribadi sebelumnya sebesar 96,5 miliar dolar AS. Rincian transaksi diperkirakan akan segera diumumkan secara resmi, dan hingga berita ini diterbitkan, perusahaan serta investor utama terkait belum memberikan tanggapan atas permintaan komentar.

Berdasarkan draf prospektus dan perhitungan Bloomberg, IPO Anthropic kali ini terdiri dari dua bagian. Bagian penawaran umum mencakup sekitar 825 juta saham, dimana Anthropic sendiri menerbitkan sekitar 801,35 juta saham, dan pemegang saham existing menjual sekitar 23,65 juta saham; bagian penempatan pribadi akan dibeli oleh tujuh investor utama dengan total nilai mencapai 26 miliar dolar AS. Jika digabungkan, total penawaran ini akan mencapai maksimum 90,4 miliar dolar AS.

Tujuh investor utama tersebut mencakup pemain inti dalam rantai industri chip AI dan komputasi awan, termasuk Google (di bawah naungan Alphabet), Nvidia, AMD, Broadcom, Micron Technology, Microsoft, dan TSMC. Penempatan pribadi ini dimaksudkan untuk memberikan dukungan struktural bagi harga saham setelah pencatatan, serta semakin memperkuat hubungan strategis Anthropic dengan mitra teknologi utamanya.

Yang mendukung besarnya penggalangan dana ini adalah data bisnis Anthropic yang tumbuh pesat akhir-akhir ini. Per 31 Oktober 2026, pendapatan tahunan Anthropic sekitar 81 miliar dolar AS, meningkat sekitar 10 miliar dolar AS dari 30 September, dengan laju pertumbuhan yang tetap kuat.

Dari sisi struktur pelanggan, jumlah klien yang memberikan kontribusi lebih dari 100 ribu dolar AS per tahun kepada pendapatan Anthropic telah meningkat menjadi 11.900, dengan loyalitas klien korporasi yang terus tumbuh. Nilai total komitmen belanja perusahaan mencapai sekitar 900,9 miliar dolar AS, yang mencerminkan keinginan pasar untuk berlangganan produk dan layanan mereka dalam jangka panjang.

Dengan batas atas harga penawaran sebesar 78 dolar AS per saham, valuasi IPO Anthropic sekitar 1,02 triliun dolar AS―hanya sekitar 5,7% lebih tinggi dari valuasi penempatan pribadi terakhir sebesar 96,5 miliar dolar AS. Strategi penetapan harga ini terbilang konservatif, menunjukkan underwriter memang ingin memberikan ruang bagi performa sekunder di pasar saham sekaligus mengurangi risiko harga turun di awal perdagangan.

Anthropic kali ini memilih mencatatkan saham di Nasdaq, dengan target kapitalisasi pasar sekitar 1 triliun dolar AS. Jika tercapai, perusahaan ini akan bergabung dalam kelompok perusahaan langka yang langsung masuk ke klub valuasi triliun dolar AS sejak pencatatan. Rincian transaksi diperkirakan akan segera diumumkan, dan roadshow akan dimulai sesaat setelahnya.

Berita lebih lanjut akan diperbarui...