Meccanismo del limite di posizione in open interest

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Per limitare l'impatto di un singolo conto sul mercato e proteggere la tua qualità di esecuzione, abbiamo stabilito delle regole sulle dimensioni della posizione che puoi detenere. Queste regole operano su due dimensioni: limiti di posizione in open interest (OI) e livelli di leva finanziaria.

 

1. Limiti di posizione in OI

1. I limiti di posizione si applicano sia per ID utente sia per utente. Per utente si intende un conto principale insieme ai suoi conti secondari. Le regole specifiche sono le seguenti:

• Posizione apribile per ID utente = min(max(limite di posizione assoluto per ID utente, OI del mercato unidirezionale attuale della coppia di trading × percentuale del limite di posizione per ID utente), posizione apribile per utente – somma(posizioni aperte attuali su tutti i conti principali e conti secondari))

• Posizione apribile per utente = max(limite di posizione assoluto per utente, OI del mercato unidirezionale attuale della coppia di trading × percentuale del limite di posizione per utente)

• Una volta raggiunto il limite di posizione in OI, puoi solo ridurre le posizioni.

2. Per i parametri dettagliati, consulta  Limiti di posizione in OI.

3. Oltre ai limiti a livello di ID utente, potremmo attivare un limite di posizione in OI a livello di piattaforma quando necessario per tenere sotto controllo il rischio. Una volta attivato, se l'OI unidirezionale della piattaforma raggiunge la soglia corrispondente, puoi solo ridurre le posizioni e non puoi incrementarle.

 

Esempi:

a. Per un singolo ID utente, il conto detiene una posizione long di 10,000 USDT, ordini long per un totale di 6000 USDT e ordini short per un totale di 3000 USDT. La soglia del valore nozionale della posizione sui futures per ID utente è 15,000 USDT, la soglia percentuale della posizione per ID utente è 10% e l'OI a livello di piattaforma è 200,000 USDT. Le dimensioni della posizione long dell'ID utente sono 10,000 USDT + 6000 USDT = 16,000 USDT, un valore maggiore di max(15,000 USDT, 200,000 USDT × 0.5 × 10%). Questo fa scattare il limite di posizione in OI per le posizioni long.

b. Per un singolo utente, il conto principale ha una posizione long di 18,000 USDT e l'utente ha un conto secondario con una posizione long di 15,000 USDT. La soglia del valore nozionale della posizione sui futures per il conto principale e il suo conto secondario è 30,000 USDT, la soglia percentuale della posizione sui futures è 20% e l'OI a livello di piattaforma su entrambi i lati è 200,000 USDT. Le dimensioni della posizione long dell'utente sono 18,000 USDT + 15,000 USDT = 33,000 USDT, un valore maggiore di max(30,000 USDT, 200,000 USDT × 0.5 × 20%). Questo fa scattare il limite di posizione in OI dell'utente.

 

2. Livelli di leva finanziaria

Ogni contratto futures ha limiti di posizione su più livelli (limite di rischio). Più grandi sono le dimensioni della posizione, più alto è il livello della posizione e più severi sono i requisiti corrispondenti:

Dimensioni della posizione	Livello della posizione	Tasso del margine di mantenimento	Leva massima disponibile
Piccole	Basso	Basso	Alta
Aumentano per livello	Aumenta per livello	Aumenta per livello	Diminuisce per livello
Grandi	Alto	Alto	Bassa

In altre parole, una posizione più grande ti colloca in un livello più alto, che richiede un margine di mantenimento maggiore e consente una leva minore. Questo garantisce che le posizioni grandi siano maggiormente in grado di assorbire il rischio. Per i parametri dettagliati, consulta la panoramica dei livelli di posizione.

 

Cosa succede quando superi il limite e cosa fare:

• Se l'apertura o l'incremento di una posizione dovesse spingerla oltre il limite superiore del livello più alto consentito per il contratto, la richiesta verrà rifiutata.

• Per detenere una posizione più grande, per prima cosa riduci la leva per passare a un livello più alto (e aggiungi un margine sufficiente per soddisfare i requisiti di tale livello), quindi continua ad aggiungere fondi alla tua posizione.

• Durante la fase di riduzione della posizione su più livelli della liquidazione, il sistema ridurrà inoltre la tua posizione di un livello alla volta fino al calo del livello di rischio.