1兆ドルIPOに向けてAnthropicが目指す資金調達額を644億ドルに引き下げ、7大テックジャイアントがさらに260億ドルを追加出資、発行価格は70～78ドルに設定予定

Anthropicが前例のない規模で資本市場の扉を叩いています。この人工知能企業はIPOおよび同時進行の私募割当により、合計最大904億ドルを調達する計画で、目標評価額は1兆ドルに達し、米国史上最大規模のテック株上場のひとつとなる見込みです。

ロイターが火曜日に入手した最新の目論見書草案によると、Anthropicの公開募集部分は最大644億ドルの調達を計画しており、これは以前撤回されたバージョンの693億ドルよりも低くなっています。発行価格レンジは1株当たり70～78ドルに設定されています。同時に、Googleの親会社Alphabet、NVIDIA、AMD、Broadcom、Micron Technology、Microsoft、TSMCの7大テック企業が、私募配分により合計260億ドルを別途投入します。

発行価格上限の78ドルで計算すると、Anthropicの評価額は約1兆200億ドルとなり、直近の私募評価額965億ドルをわずかに上回っています。取引の詳細は近日中に正式発表される見込みであり、同社および関係する基幹投資家はいずれもコメント要請に対して現時点で回答していません。

目論見書草案およびBloombergの試算によると、今回のAnthropicのIPOは2部構成です。公開募集部分は合計約8億2,500万株で、このうちAnthropic自身が約8億135万株を発行し、既存株主が約2,365万株を売却します。私募割当部分は7社の基幹投資家による認購で、規模は合計260億ドルに達します。両者を合わせ、今回の資金調達規模は最大904億ドルとなります。

7社の基幹投資家はAIチップ及びクラウドコンピューティング業界の中核企業であり、Alphabet傘下のGoogle、NVIDIA、AMD、Broadcom、Micron Technology、Microsoft、TSMCが含まれます。今回の私募割当の狙いは、上場後の株価に構造的なサポートを提供しつつ、Anthropicと主要テックパートナー間の戦略的関係をさらに強固にすることです。

千億ドル規模の資金調達を裏付けるのは、Anthropicの直近の目覚ましい成長データです。2026年10月31日時点で、Anthropicの年間収益は約810億ドルとなり、9月30日から約100億ドル増加しました。成長率は依然として強力です。

顧客構成を見ると、Anthropicの年間売上に10万ドル超の貢献をする顧客数が11,900社に増加し、エンタープライズ顧客との結びつきも引き続き強化されています。総コミットメント支出規模は約9,009億ドルに達しており、市場が同社の製品やサービスに長期的な支払い意欲を示していることが反映されています。

1株78ドルの発行価格上限では、AnthropicのIPO評価額は約1兆200億ドルで、直近の私募評価額965億ドルに比べてわずか5.7％のプレミアムとなります。この価格決定方針は比較的控えめで、引受会社が上場後のセカンダリー市場に余地を持たせ、初値割れリスクの低減を図ろうとしていることを示しています。

Anthropicは今回、NASDAQに上場を選択し、目標時価総額は約1兆ドルです。成功すれば、上場時点で1兆ドルクラブ入りする数少ない企業のひとつに加わります。取引の詳細は近日中に正式発表され、ロードショーが間もなく開始される予定です。

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