Dolar australijski pozostaje wspierany w związku z jastrzębimi oczekiwaniami. Dane dotyczące zatrudnienia kolejnym czynnikiem ryzyka.

PRZEGLĄD FUNDAMENTALNY

USD:

Dolar amerykański osłabia się na szerokim rynku w pierwszej części tego tygodnia po eskalacji ze strony Trumpa w sprawie Grenlandii. Główną narracją dla słabości dolara są ponownie procesy dedolaryzacji spowodowane chaotyczną i agresywną polityką USA. Jednakże presja na ostatnie długie pozycje na dolarze może wynikać bardziej z kwestii pozycjonowania.

Biorąc pod uwagę ostatnią siłę USD wywołaną nieco jastrzębim przewartościowaniem, ta najnowsza eskalacja niejako odkręca te zakłady. Jeśli nastąpi deeskalacja, prawdopodobnie zobaczymy rajd ulgi na dolarze amerykańskim, szczególnie jeśli dane makroekonomiczne w kolejnych tygodniach i miesiącach się poprawią.

Dziś wszystkie oczy zwrócone są na Davos, gdzie Trump wygłosi przemówienie podczas Światowego Forum Ekonomicznego, a następnie odbędzie rozmowy z przywódcami na temat Grenlandii oraz innych kwestii. Uważaj na nagłówki lub posty na Truth Social, ponieważ mogą one znacząco wpłynąć na rynek.

AUD:

Jeśli chodzi o AUD, RBA podczas ostatniej decyzji politycznej zabrzmiał bardziej jastrzębio po serii wyższych niż oczekiwano odczytów inflacji. Bank centralny rozważał także, czy podwyżka stóp może być konieczna w pewnym momencie 2026 roku.

Rynek wycenia 29% prawdopodobieństwo podwyżki stóp na najbliższym posiedzeniu w lutym, przy łącznym zacieśnieniu o 38 pb do końca roku. Jutro poznamy raport z australijskiego rynku pracy i mimo że RBA koncentruje się bardziej na kwartalnym raporcie inflacyjnym, który pojawi się w przyszłym tygodniu, dane z rynku pracy mogą nadal wpłynąć na wyceny rynkowe, zwłaszcza jeśli zobaczymy znaczące odchylenia.

Biorąc pod uwagę jastrzębie oczekiwania, słaby raport prawdopodobnie wywrze większy wpływ na AUD. W takim przypadku prawdopodobnie zobaczymy osłabienie AUD na szerokim rynku. Z drugiej strony, „gorący” raport powinien dalej wspierać walutę w obliczu jastrzębich zakładów.

ANALIZA TECHNICZNA AUDUSD – INTERWAŁ DZIENNY

Na wykresie dziennym widzimy, że AUDUSD odbił się od strefy wsparcia wokół poziomu 0,6665 i pogłębił wzrosty po eskalacji Trumpa w sprawie Grenlandii. Z tego interwału nie możemy wyciągnąć zbyt wielu wniosków, dlatego musimy przybliżyć wykres, aby zobaczyć więcej szczegółów.

ANALIZA TECHNICZNA AUDUSD – INTERWAŁ 4-GODZINNY

Na wykresie 4-godzinnym widzimy wyraźniej rajd ze strefy wsparcia 0,6665, który szybko zniwelował wszystkie styczniowe zyski dolara. Z punktu widzenia zarządzania ryzykiem kupujący będą mieli lepszy stosunek zysku do ryzyka w okolicach wsparcia, aby ustawić się pod dalsze wzrosty na nowe szczyty, podczas gdy sprzedający będą potrzebowali wybicia dołem, by otworzyć drogę do spadków w kierunku poziomu 0,6600.

ANALIZA TECHNICZNA AUDUSD – INTERWAŁ GODZINNY

Na wykresie godzinowym widzimy, że mamy niewielką strefę wsparcia wokół poziomu 0,6725. Jeśli cena tam dotrze, można oczekiwać, że kupujący pojawią się z określonym ryzykiem poniżej wsparcia, by ustawić się pod rajd na nowe szczyty. Sprzedający natomiast będą wypatrywali wybicia dołem, by dołączyć do spadku w kierunku wsparcia 0,6665. Czerwone linie wyznaczają średni dzienny zakres na dziś.

NADCHODZĄCE KATALIZATORY

Dzisiaj wszystkie oczy skierowane będą na Davos, gdzie Trump wygłosi przemówienie podczas Światowego Forum Ekonomicznego, a następnie odbędzie rozmowy z przywódcami na temat Grenlandii. Dziś również przesłuchanie Cook z Fed przed Sądem Najwyższym USA. Jutro poznamy raport z australijskiego rynku pracy oraz dane o nowych wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych w USA. W piątek tydzień zakończymy publikacją wstępnych PMI z USA.