Podczas gdy technologiczni giganci przepalają setki miliardów dolarów na budowę infrastruktury dla sztucznej inteligencji, Apple po cichu stawia na coś zupełnie innego. Firma rozwija inteligentne okulary, słuchawki douszne z kamerą oraz noszone na szyi wisiorki, które umieszczają AI bezpośrednio na użytkowniku, zamiast w ogromnych farmach serwerów.
Kontrast jest uderzający. Amazon, Alphabet, Microsoft i Meta planują w tym roku wydać ponad 650 miliardów dolarów na AI. To jeden z największych jednorocznych wzrostów inwestycji w historii tego sektora. Oczekuje się, że Apple wyda nieco ponad 14 miliardów dolarów w roku fiskalnym 2026. To tyle samo co rok wcześniej i zaledwie ułamek tego, co konkurenci inwestują w tę technologię.
Podczas spotkania pracowniczego na początku tego miesiąca, dyrektor generalny Tim Cook zasugerował kierunek firmy. Powiedział, że Apple pracuje nad nowymi kategoriami produktów i jest tym bardzo podekscytowany. Dodał, że firma inwestuje w nowe technologie, ponieważ świat bardzo szybko się zmienia.
Apple intensyfikuje prace nad trzema nowymi urządzeniami noszonymi, które opierają się na kamerach i łączą się z iPhonem poprzez ulepszonego asystenta Siri, jak donoszą osoby zaznajomione z planami dla SCMP. Produkty obejmują inteligentne okulary, wisiorek przypinany do ubrania lub noszony na szyi oraz ulepszone AirPods. Wszystkie te urządzenia wykorzystują kontekst wizualny, aby pomagać cyfrowemu asystentowi w realizacji zadań. AirPods i wisiorek są prostsze, wyposażone w kamery o niższej rozdzielczości, które mają wspierać AI, a nie służyć do robienia zdjęć czy nagrywania wideo. Okulary będą bardziej ekskluzywne.
Chociaż sprzedaż iPhone’ów pozostaje solidna, Apple nadrabia zaległości. Przebudowa Siri była kluczowym wyzwaniem, a aktualizacje napotykały na trudności rozwojowe, które opóźniały wdrożenie. Firma przygotowuje wersję asystenta na iOS 27, która ma się pojawić jeszcze w tym roku i będzie miała interfejs zbliżony do chatbotów. Apple będzie korzystać z modeli bazowych współtworzonych z Google.
Oczekuje się, że AI zmieni sposób, w jaki konsumenci korzystają z telefonów, przenosząc coraz więcej czynności na urządzenia peryferyjne. Okulary Meta już stały się hitem, a OpenAI rozwija urządzenia, w tym wearables, przy pomocy byłego szefa designu Apple Jony’ego Ive’a i innych byłych pracowników Apple.
Ostatnia duża próba Apple wejścia w nową kategorię, czyli drogi headset Vision Pro, nie spotkała się z entuzjazmem konsumentów. Firma szuka przełomu dzięki inwestycji w urządzenia noszone, chcąc utrzymać użytkowników w swoim ekosystemie.
Umowa z Google na 1 miliard dolarów oszczędza 100 miliardów na infrastrukturze
Apple obstawia, że branża przejdzie z ogromnych, scentralizowanych treningów na przetwarzanie na urządzeniach. Licencjonowanie Gemini od Google za około 1 miliard dolarów rocznie daje dostęp do zaawansowanych modeli bez konieczności wydawania ponad 100 miliardów dolarów na budowę własnych.
Microsoft, Meta i Amazon, trzy firmy inwestujące miliardy w infrastrukturę AI, odnotowały w ciągu ostatnich 12 miesięcy spadki odpowiednio o 4,35%, 5,97% i 6,52%. Apple, przy umiarkowanych rocznych wydatkach i wzroście o 8,02%, przewyższa wszystkich trzech gigantów inwestujących w AI. Liczby od początku roku pokazują jeszcze większy kontrast. Microsoft zanotował spadek o 17,99% w 2026 roku, co czyni go najgorszym wynikiem w grupie, podczas gdy Apple jest tylko na poziomie -2,82%.
Apple jawi się jako bezpieczna przystań na tle tych ogromnych wydatków, tylko dlatego, że ich wydatki są relatywnie niskie. Wydatki Apple w 2025 roku wyniosły 12,7 miliarda dolarów. Wall Street oczekuje wydatków na poziomie 12,9 miliarda dolarów w 2026 roku. Dla porównania, Meta w styczniu ogłosiła, że oczekuje wydatków rocznych między 115 miliardów a 135 miliardów dolarów.
To, że Apple nie wydawał prawie tyle co konkurenci, nie zawsze było postrzegane jako zaleta. Wall Street chciał zobaczyć, jak Apple wypuszcza mocne aktualizacje, które mogłyby utrzymać zainteresowanie obecnych klientów i przyciągnąć nowych. Jednak firma opóźniła wdrożenie niektórych najbardziej oczekiwanych aktualizacji, a jej dotychczasowa technologia była rozczarowująca.
Presja na marże przez koszty chipów, możliwe podwyżki cen
Przed Apple niełatwa droga. Marże są zagrożone, ponieważ chipy wykorzystywane w produktach Apple stają się coraz droższe, gdyż popyt na pamięć napędzającą te systemy przewyższa podaż. Dyrektor generalny Tim Cook nie wyklucza podwyżek cen, ale mogłoby to ograniczyć popyt ze strony konsumentów walczących z rosnącymi kosztami życia.
Apple organizuje “specjalne wydarzenie” 4 marca, według Jasona Goha, który udostępnił zaproszenie na Threads. Według doniesień firma przygotowuje się do ogłoszenia kilku nowych urządzeń w nadchodzących tygodniach.
Wall Street będzie wypatrywać wszelkich oznak postępu. Może to wzbudzić nadzieję na wzrost w związku z zakupami „bezpiecznej przystani”, które obecnie napędzają wzrost wartości akcji.
