Potencjał transformacji AI nie równa się zwrotom z inwestycji! Plato Asset Management twierdzi, że rynek myli dwa fundamentalne podejścia, a gwałtowny spadek indeksu Nasdaq to tylko „test rzeczywistości”
David Allen, dyrektor ds. strategii long-short w Plato Investment Management, powiedział w wywiadzie, że czwartkowa wyprzedaż na amerykańskich giełdach była wynikiem tego, iż inwestorzy pomylili potencjał transformacji sztucznej inteligencji (AI) z argumentami dotyczącymi zwrotu z inwestycji.
Według informacji uzyskanych przez aplikację Zhihong Finance, David Allen, dyrektor ds. strategii long/short w Plato Investment Management, stwierdził w wywiadzie, że czwartkowa wyprzedaż amerykańskich akcji była wynikiem pomieszania potencjału transformacji sztucznej inteligencji (AI) z argumentami dotyczącymi zwrotów z inwestycji.
W czwartek indeks Nasdaq 100 odnotował spadek o 6,4%, a kapitalizacja rynkowa skurczyła się o 2,3 biliona dolarów. Inwestorzy masowo sprzedawali amerykańskie akcje technologiczne, podsycani spekulacjami rynkowymi, że Partia Demokratyczna w Kongresie może wprowadzić bardziej restrykcyjne regulacje dotyczące branży AI.
"Duzi, hiperskalowi dostawcy usług chmurowych uczestniczą w walce na śmierć i życie," powiedział w wywiadzie, dodając, że ogromne nakłady kapitałowe zbliżają się do punktu krytycznego akceptowalnego przez rynek, a "zmiany związane z wyborami śródokresowymi stały się katalizatorem obecnej, znacznej korekty."
Stwierdził, że rosnące rentowności obligacji skłaniają inwestorów do kwestionowania, czy obiecane przez AI korzyści w zakresie produktywności i rentowności naprawdę się zmaterializują.
Allen powiedział, że Plato od pięciu lat zajmuje krótką pozycję na akcjach australijskiego operatora centrów danych NextDC Ltd., wskazując, że w zeszłym miesiącu akcje firmy jednego dnia spadły o 45%, po czym nastąpiło odbicie. Zauważył, że ogromne wydatki kapitałowe oraz coraz trudniejsza do uzyskania zgoda społeczna na budowę centrów danych są wspólnymi kluczowymi słabościami tych firm.
Vihari Ross, menedżer portfela w Antipodes Partners, w innym wywiadzie powiedziała, że ta wyprzedaż jest raczej sprawdzianem realiów dla następnej fazy inwestycji w AI, niż sygnałem poważnych problemów strukturalnych w firmach AI.
"Realizacja tych projektów AI wymaga ogromnego zadłużenia — co oznacza, że koszt kapitału oraz stopy procentowe są kluczowe, a równocześnie projekty muszą mieć zapewnione wystarczające dostawy energii i stabilny popyt końcowy," powiedziała. "Wycenianie wszystkich zaangażowanych firm na podstawie idealnie optymistycznego scenariusza jest z samej definicji nieracjonalne."
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Wskaźnik Nikkei wzrósł o 2,78%.
Nieoczekiwane! Japonia trzykrotnie interweniowała na rynku walutowym tego lata, trzy dni z rzędu sprzedała rekordowe 154 bilionów jenów.
Japonia potwierdziła, że tego lata trzykrotnie interweniowała na rynku walutowym, kupując jena w celu wsparcia kursu waluty, co potwierdza wcześniejsze doniesienia rynkowe dotyczące tych działań. Wśród nich znalazła się pierwsza od prawie trzydziestu lat współpraca Japonii ze Stanami Zjednoczonymi w celu wsparcia jena.
Dyrektor generalny UBS ostrzega: Demokratyczna fala może spowolnić rozwój AI, kwestionowanie wyceny „bardzo ważne”
CEO UBS, Ermotti, stwierdził, że wybory w USA mogą spowolnić budowę zdolności produkcyjnych AI, a wycena pozostaje wątpliwa; ostrzegł również przed utrzymującą się inflacją i ryzykiem rozprzestrzenienia się problemów na rynku obligacji w Europie.
Indeks MSCI Azji i Pacyfiku wzrósł o 1,3%
Ceny krypto
Więcej
