Inwestorzy podobno sprzedają udziały przed IPO Anthropic, z premią sięgającą 5%.

Nowe informacje wskazują, że IPO Anthropic nie zostało jeszcze oficjalnie wycenione, a niektórzy obecni inwestorzy już wcześniej odsprzedają oczekiwane przydzielone udziały, wymagając od kupujących premii w wysokości od 3% do 5% powyżej ceny emisyjnej IPO.

Według informacji podanych przez Bloomberg 10-go, we wtorek czasu wschodniego USA, firma brokerska JonesTrading promuje w imieniu części inwestorów pakiet akcji o wartości do 500 milionów dolarów, co pokazuje, że popyt na to gorące IPO spółki AI wzrósł już przed debiutem.

Powyższe doniesienia nie oznaczają, że akcje Anthropic są już dostępne na rynku wtórnym, lecz wskazują, że inwestorzy przedterminowo przenoszą oczekiwane udziały z przydziału IPO. Kupujący muszą zapłacić dodatkową premię ponad ostateczną cenę emisyjną, aby uzyskać szansę wcześniejszego zabezpieczenia udziałów.

Do 500 milionów dolarów udziałów na sprzedaż, kupujący muszą zapłacić dodatkową premię

Zgodnie z doniesieniami Bloomberg, JonesTrading promuje w imieniu niektórych inwestorów Anthropic pakiet udziałów sięgający około 500 milionów dolarów, wycenianych o 3% do 5% wyżej niż cena emisyjna IPO.

Dla sprzedających oznacza to możliwość wcześniejszej realizacji części zysków przed oficjalnym debiutem; dla kupujących – walkę o rzadką okazję przydziału w gorącym IPO po wyższych kosztach. Jednak tego rodzaju transakcje dotyczą oczekiwanych udziałów z przydziału, a nie akcji rzeczywiście przekazanych, więc ostateczna liczba możliwych do przeniesienia udziałów zależy od wyników przydziału oraz ustaleń transakcyjnych.

IPO ma pozyskać maksymalnie 64,4 miliardów dolarów, przychody w trzecim kwartale blisko 17 miliardów dolarów

Anthropic planuje emisję 825 milionów akcji w cenie od 70 do 78 dolarów za sztukę, a przy maksymalnej cenie z przedziału przewodniego IPO może pozyskać do około 64,4 miliardów dolarów, zaś pełna wycena po całkowitym rozwodnieniu wynosi około 1,4 biliona dolarów.

Spółka planuje ustalić cenę emisyjną 18 listopada, a 19 listopada rozpocząć notowania na Nasdaq pod oznaczeniem „ANT”.

Prospekt emisyjny wskazuje, że przychody Anthropic w trzecim kwartale osiągnęły 16,956 miliardów dolarów, a w ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy 33,242 miliardy dolarów; strata operacyjna według GAAP w trzecim kwartale wyniosła 567 milionów dolarów, a skorygowana marża operacyjna 15%. Spółka ujawniła również zobowiązania na zakup i wynajem mocy obliczeniowej rzędu około 900,9 miliarda dolarów. Znaczące przyszłe inwestycje w moce obliczeniowe pozostają istotnym czynnikiem dla inwestorów przy ocenie rentowności spółki.

Inwestorzy detaliczni mogą uczestniczyć przez brokerów, ale przydział nie jest gwarantowany

Zwykli inwestorzy mogą rozważyć subskrypcję akcji w ramach IPO przez wybranych brokerów. Anthropic planuje przydzielić część akcji kwalifikującym się klientom za pośrednictwem platform takich jak Charles Schwab, Fidelity, Robinhood, SoFi i E*Trade, lecz złożenie zapisów nie gwarantuje otrzymania udziałów.

Dodatkowo, niektóre fundusze już posiadają akcje Anthropic, więc inwestorzy mogą pośrednio uzyskać ekspozycję inwestycyjną poprzez odpowiednie fundusze. Jednak prywatne platformy inwestycyjne i specjalne wehikuły inwestycyjne zwykle niosą ze sobą progi wejścia, opłaty i ograniczenia płynności.

Pojawienie się premii za udziały z przydziału przed IPO odzwierciedla gotowość niektórych inwestorów do poniesienia dodatkowych kosztów za możliwość wcześniejszego nabycia akcji Anthropic, lecz nie może być bezpośrednim wskaźnikiem popytu na całą emisję ani nie należy na tej podstawie prognozować notowań po debiucie giełdowym. Ostateczna cena emisyjna i handel na rynku publicznym zweryfikują realne oczekiwania inwestorów co do wyceny tej spółki AI.