Duan Yongping: obecnie nie sprzedam NVIDIA, w przyszłości Jensen Huang może powrócić jako “cień CEO”

Duan Yongping odpowiedział również internautom:

„Obecnie nie zamierzam sprzedawać akcji Nvidia, a w rzeczywistości dziś sprzedałem sporo opcji put.”

Duan Yongping: Krótkoterminowo bez przeszkód, za kilka lat się okaże

Fundusz H&H International Investment zarządzany przez Duan Yongpinga uczynił Nvidia piątą największą pozycją w portfelu na koniec drugiego kwartału, posiadając 6,28 miliona akcji.

W innej odpowiedzi Duan Yongping określił Nvidia jako firmę, którą można „zarządzać w trybie autopilota”:

„Model biznesowy Nvidia wymaga bardzo dobrego zespołu zarządzającego, w przeciwnym razie za 3-5 lat może już nie być tak silna. Jednak AI dopiero zaczyna, więc prawdopodobnie przez następne dziesięć lat czeka ją dynamiczny rozwój.”

Dodał również swoją ocenę szans powrotu Jensena Huanga, stwierdzając, że jeśli główny powód odejścia Huanga z firmy nie zostanie wyeliminowany, to najprawdopodobniej nie wróci on już na stanowisko, choć istnieje możliwość, że firma zaprosi go do roli doradcy — czegoś na wzór „cienia CEO”, który zachowa wpływy, lecz bez prawa do podejmowania decyzji. Taki scenariusz będzie możliwy do rozstrzygnięcia dopiero po zakończeniu przesłuchań.

Ponadto, zapytany o możliwość objęcia stanowiska CEO Nvidia przez Tima Cooka z Apple po odejściu Jensena Huanga, Duan Yongping ocenił, że szanse na taki scenariusz wynoszą 0.

W wyraźnym kontraście do gorączkowych zakupów ze strony inwestorów indywidualnych, Działania topowego funduszu arbitrażu RenTech są niezwykle wymowne. Pod koniec drugiego kwartału Nvidia nadal była największą pozycją RenTech, z wartością portfela w okolicach 1,42 miliarda dolarów; do końca trzeciego kwartału udział RenTech został zredukowany aż o 99,7%, praktycznie wyprzedano cały pakiet — i to zanim wybuchła afera z Jensenem Huangiem.

Warto zwrócić uwagę, że RenTech ograniczając zaangażowanie w Nvidia, nie opuścił branży AI — podniósł Micron Technology do rangi największej pozycji (wartość portfela 1,62 miliarda dolarów), a AMD do drugiego miejsca (1,206 miliarda dolarów). Ta strukturalna zmiana w portfelu doskonale współgra z późniejszym przepływem kapitału na rynku.

Prywatny fundusz Oriental Harbour również nie zdecydował się na agresywne ruchy. Nvidia to druga największa pozycja tego funduszu w akcjach amerykańskich, z ponad 1,23 miliona akcji na koniec trzeciego kwartału. Założyciel Dan Bin podkreślił, że pod przewodnictwem Jensena Huanga Nvidia „stworzyła bardzo głęboką fosę konkurencyjną, która w najbliższym czasie raczej nie zniknie”. Zaznaczył jednocześnie, że ekosystem CUDA oraz łańcuch dostaw mocy obliczeniowej „nie mogą zostać obalone z dnia na dzień”, choć przyznał, że okres przejściowy w zarządzie daje rywalom rzadką szansę.

Dan Bin wykorzystał również tę sytuację, by ostrzec przed ryzykiem dźwigni:

„Dlaczego nie należy inwestować z użyciem lewara? Ponieważ nawet najmniej prawdopodobne czarne łabędzie mogą doprowadzić do katastrofy. Tydzień temu mało kto przewidziałby taki obrót wydarzeń.”