Castle Securities: o sentimento dos investidores de varejo diminui, padrões históricos sugerem possível recuperação de curto prazo no mercado de ações dos EUA

Em 8 de abril, estrategistas da Castle Securities indicaram que o enfraquecimento do sentimento entre investidores de varejo pode sinalizar um potencial repique de curto prazo no mercado de ações dos EUA. Scott Rubner, chefe de estratégia de ações e derivativos de ações na Castle Securities, afirmou que, de acordo com os dados da plataforma da empresa, operadores individuais se tornaram vendedores líquidos de ações e opções dos EUA na semana passada. Tradicionalmente, investidores de varejo têm sido um dos grupos mais otimistas no mercado de ações. Essa situação ocorreu apenas 18 vezes desde janeiro de 2020. Nas semanas anteriores, a guerra no Irã e o aumento acentuado dos preços do petróleo desencadearam uma volatilidade significativa no mercado acionário. Em um relatório aos clientes na terça-feira, Rubner escreveu: “Agora estamos vendo os primeiros sinais de capitulação entre os investidores de varejo tanto nos mercados à vista quanto de opções, e a participação de varejo deixou de ser uma fonte de demanda unilateral.” Essa mudança para o viés baixista é uma clara ruptura do padrão de comportamento dos investidores de varejo, que vinham comprando nas quedas nos últimos anos. No entanto, dados da Castle Securities mostram que, historicamente, períodos de fadiga dos investidores de varejo costumam coincidir com retornos de curto prazo mais fortes no mercado de ações dos EUA: após sinais semelhantes, há cerca de 82% de probabilidade de que o S&P 500 suba nos próximos dois meses, com um aumento médio de 4,1%.