Mudanças na carteira da Invesco no terceiro trimestre: redução das posições em Nvidia (NVDA.US) e equipamentos de semicondutores, enquanto as participações em SpaceX (SPCX.US) aumentam para mais de 10 bilhões de dólares

Segundo o aplicativo financeiro Zhihui Caijing, conforme divulgado pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), a gigante global de gestão de ativos Invesco apresentou seu relatório de posições do terceiro trimestre (13F) referente ao período até 30 de setembro de 2026.

No terceiro trimestre, o valor total de mercado das posições da Invesco foi de aproximadamente US$ 1,27 trilhão, ante cerca de US$ 1,26 trilhão no trimestre anterior, um aumento trimestral de 0,8%. As dez principais posições representaram 31,58% do total, e o tempo médio de manutenção das dez maiores ações foi de impressionantes 27,2 trimestres. Os dados estatísticos mostram que, neste trimestre, a Invesco adicionou 134 novos ativos e liquidou 100; aumentou posições em 1.902 ativos e reduziu em 1.755, com uma taxa de rotatividade geral de apenas 5,92%.

As cinco maiores posições

Entre as cinco principais posições, a líder em design de chips Nvidia (NVDA.US) ficou em primeiro lugar, com cerca de 321 milhões de ações, avaliadas em aproximadamente US$ 73,246 bilhões, representando 5,75% do portfólio. A quantidade de ações diminuiu 2,69% em relação ao trimestre anterior. Vale destacar que, apesar da redução no número de ações, o peso da Nvidia na carteira aumentou de 5,22% para 5,75%, principalmente devido à valorização das ações da Nvidia e à variação do valor total da carteira.

A gigante de eletrônicos de consumo Apple (AAPL.US) ocupa o segundo lugar, com cerca de 192 milhões de ações, avaliadas em aproximadamente US$ 63,921 bilhões, representando 5,02% do portfólio, um aumento de 2,12% no número de ações em relação ao trimestre anterior.

O gigante do software e computação em nuvem Microsoft (MSFT.US) ocupa a terceira posição, com cerca de 103 milhões de ações, avaliadas em cerca de US$ 52,750 bilhões, representando 4,14% do portfólio, um aumento de 2,59% no número de ações em relação ao trimestre anterior.

A fabricante de chips de memória Micron Technology (MU.US) ocupa o quarto lugar, com cerca de 36,39 milhões de ações, avaliadas em aproximadamente US$ 38,760 bilhões, representando 3,04% do portfólio, com um pequeno aumento de 0,21% no número de ações.

A gigante do e-commerce e computação em nuvem Amazon (AMZN.US) está em quinto lugar, com cerca de 145 milhões de ações, avaliadas em aproximadamente US$ 36,093 bilhões, representando 2,83% do portfólio, um aumento de 0,73% em relação ao trimestre anterior.

O sexto ao décimo lugar das maiores posições incluem: fabricante de chips AMD (AMD.US) (valor de mercado de aproximadamente US$ 33,042 bilhões, 2,59% da carteira); as ações Classe A da Alphabet, controladora do Google (GOOGL.US) (por volta de US$ 31,445 bilhões, 2,47%); e o gigante das redes sociais Meta (META.US) (cerca de US$ 28,093 bilhões, 2,20%). As ações Classe C da Alphabet (GOOG.US) ficaram em nono lugar, com aproximadamente US$ 22,750 bilhões em valor de mercado, representando 1,79% do portfólio. A gigante de semicondutores Broadcom (AVGO.US) ocupa a décima posição, com valor de mercado de aproximadamente US$ 22,391 bilhões, ou 1,76% do portfólio.

Distribuição setorial: Tecnologia da Informação em posição dominante

Analisando a composição setorial, o setor de Tecnologia da Informação é o mais representativo no relatório 13F da Invesco, com seis das dez principais ações (Nvidia, Apple, Microsoft, Micron Technology, AMD e Broadcom); as duas classes de ações da Alphabet e a Meta pertencem ao setor de serviços de comunicação, representando três posições; Amazon pertence ao setor de bens de consumo discrecionários, representando uma posição.

Aposta pesada na SpaceX, hardware de semicondutores é "abandonado"

No que diz respeito às mudanças de proporção de carteira, as cinco principais compras da Invesco foram: SpaceX (SPCX.US), Microsoft, Apple, Meta e CrowdStrike (CRWD.US), empresa de cibersegurança. Vale destacar que a SpaceX não é uma nova adição divulgada, já que a Invesco detinha cerca de 3,859 milhões de ações no trimestre anterior, e aumentou para cerca de 113 milhões neste trimestre – crescimento de quase 29 vezes, elevando o valor de mercado para cerca de US$ 17,634 bilhões, tornando-se sua 13ª maior posição e mostrando o grande otimismo dos principais gestores de ativos em relação ao setor de tecnologia espacial.

Em contrapartida, neste trimestre a Invesco reduziu sua exposição a gigantes tradicionais de hardware e equipamentos semicondutores. As cinco principais vendas foram: fabricante de equipamentos semicondutores Applied Materials (AMAT.US), fabricante de equipamentos semicondutores Lam Research (LRCX.US), Broadcom, fabricante de dispositivos de memória Western Digital (WDC.US) e a empresa de tecnologia de publicidade móvel AppLovin (APP.US).