Найястрібніший сигнал від ФРС! Воллер заявив: якщо інфляція залишиться високою, у грудні підтримаю підвищення ставки на 50 базисних пунктів, Nasdaq одразу обвалився.

Член Ради керівників Федеральної резервної системи Christopher Waller (Крістофер Воллер) у вівторок висловив підтримку підвищенню ставки у грудні й попередив, що у разі збереження інфляційного тиску він підтримуватиме підвищення ставки на 50 базисних пунктів, щоб зберегти авторитет центробанку в боротьбі з інфляцією. Це найжорсткіша заява посадовця Федеральної резервної системи щодо дій у грудні на сьогодні.

Waller під час виступу в Лондоні заявив, що якщо дані про індекс споживчих цін (CPI) за жовтень, які оголосять сьогодні ввечері, покажуть покращення, він схиляється до підвищення ставки на 25 базисних пунктів. Однак якщо місячний приріст базового індексу CPI у жовтні залишиться на рівні близько 0,3% або вище — як і в попередні два місяці — "потрібно застосувати жорсткіші політичні заходи", й тоді на грудневому засіданні слід розглянути підвищення ставки на 50 базисних пунктів.

Як повідомлялося раніше у статті на Wallstreetcn, ринковий консенсус очікує, що місячний приріст базового CPI у жовтні складе 0,20 %, а Goldman Sachs прогнозує лише 0,16 % зростання, переважно через вплив "м'яких факторів" як спотворення у статистиці медичного страхування, зниження цін на авто з пробігом тощо. Цього разу через торішній урядовий шатдаун BLS не зібрало дані за жовтень, річний темп зростання розрахувати не вдасться, тож торгівля на ринку буде зосереджена на базовому показнику CPI у місячному вимірі з точністю до сотих часток відсотка.

Після виступу Waller спотове золото та індекс Nasdaq одночасно обвалилися, долар зріс. Трейдери посилили ставки на підвищення ставки ФРС, повністю врахувавши ймовірність зростання на 25 базисних пунктів у грудні. Опубліковані минулого тижня дані з ринку праці показали різке зростання зайнятості у жовтні та невелике зниження рівня безробіття, економіка залишається стійкою.

Waller чітко пов’язав свої політичні оцінки з даними щодо CPI за жовтень.

Він зазначив, що якщо темпи інфляції знизяться в місячному вираженні, оптимальним вибором буде підвищення ставки на 25 базисних пунктів; якщо ж інфляція залишиться на високому рівні, як за попередні два місяці, слід обговорювати підвищення на 50 базисних пунктів.

Він окремо наголосив на ризиках для авторитету центробанку. "Підвищення лише на 25 базисних пунктів поставить під загрозу нашу довіру, а це той ризик, який я не готовий брати на себе", — сказав він.

На його думку, якщо інфляція не вгамовується, а підвищення ставки залишаються стандартними, важко буде переконати громадськість, що Федеральна резервна система дійсно активно бореться з інфляцією.

Waller охарактеризував нинішній стан економіки США як добрий, ринок праці — стабільним, але підкреслив, що рівень інфляції залишається надто високим.

Це співпадає з опублікованими минулого тижня даними з ринку праці — у жовтні зайнятість зросла, рівень безробіття знову впав, економіка не демонструє ознак істотного охолодження через підвищення відсоткових ставок.

Перед грудневим засіданням чиновники Федеральної резервної системи отримають ще одну доповідь про зайнятість і низку інфляційних показників, при цьому CPI за жовтень стане першим ключовим орієнтиром.

Минулого місяця Федеральна резервна система вирішила залишити ставку незмінною з результатом голосування 10 проти 2, чиновники зазначили, що потрібно зібрати більше даних для визначення адекватного рівня політики. На попередньому засіданні у вересні чиновники одноголосно погодилися підвищити ставку на 25 базисних пунктів, піднявши цільовий діапазон ставки по федеральних фондах до 3,75%–4%.

Після листопадового засідання низка чиновників ФРС заявляли про необхідність подальшого підвищення ставки. Заява Waller стала найрішучішим сигналом серед усіх подібних заяв, чітко відкривши дискусію щодо підвищення ставки на 50 базисних пунктів.