Поспішаючи до IPO Anthropic! Інвестори, як повідомляється, продають розподілені акції з надбавкою до 5%

Останні новини свідчать, що Anthropic ще офіційно не визначила ціну IPO, але частина нинішніх інвесторів уже наперед продає очікувані до розподілу частки за премією 3–5% до ціни розміщення.

За даними Bloomberg, у вівторок, 10 числа за американським східним часом, брокерська компанія JonesTrading представляє інтереси деяких інвесторів і пропонує до продажу пакет акцій на суму до 500 мільйонів доларів, що свідчить про зростаючий попит на це популярне IPO у сфері AI ще до його офіційного старту.

Ці новини не означають, що акції Anthropic вже торгуються на вторинному ринку, а лише свідчать, що інвестори завчасно переуступають права на очікувані розподілені частки. Покупці змушені сплачувати додаткову премію понад остаточну ціну розміщення за можливість зафіксувати частки заздалегідь.

Пакет до 500 мільйонів доларів очікуваних часток на продаж, покупцям доведеться платити премію

За інформацією Bloomberg, JonesTrading представляє частину інвесторів Anthropic і просуває до 500 мільйонів доларів часток, із ціною на 3–5% вище за IPO-ціну розміщення.

Для продавців це можливість реалізувати частину інвестування ще до офіційного лістингу; для покупців— шанс отримати дефіцитні частки у популярному IPO, хоча й за вищу ціну. Проте у подібних угодах йдеться про майбутні розподілені частки, ще не завершені до фактичного володіння, і остаточний обсяг передачі залежить від результатів розподілу та домовленостей між сторонами.

Максимальний збір з IPO—64,4 мільярда доларів, виручка за третій квартал близько 17 мільярдів доларів

Anthropic планує розмістити 825 мільйонів акцій за ціною від 70 до 78 доларів кожна. При верхній межі орієнтовного діапазону максимальна сума залучених коштів становитиме близько 64,4 мільярда доларів, а повністю розведена оцінка компанії—приблизно 1,4 трильйона доларів.

Компанія планує визначити ціну розміщення 18 листопада, а 19 листопада розпочати торги на Nasdaq під тикером “ANT”.

В проспекті розміщення зазначено, що у третьому кварталі Anthropic отримала виручку у 16,956 мільярда доларів, а за дев’ять місяців – 33,242 мільярда доларів; збиток за стандартами GAAP у третьому кварталі склав 567 мільйонів доларів, скоригована операційна маржа—15%. Компанія також розкрила зобов’язання щодо закупівлі та оренди обчислювальних потужностей на 900,9 мільярдів доларів, що залишається ключовим чинником для оцінки майбутньої рентабельності Anthropic.

Роздрібні інвестори можуть брати участь через брокерів, але немає гарантії розподілу

Звичайні інвестори можуть спробувати подати заявки на підписку через окремих брокерів під час IPO. Anthropic планує розподілити частку акцій серед клієнтів платформ Charles Schwab, Fidelity, Robinhood, SoFi та E*Trade, але подана заявка не гарантує отримання часток.

Крім того, низка фондів уже володіє акціями Anthropic, і інвестори можуть отримати інвестиційний доступ опосередковано через такі фонди. Водночас приватні платформи й спеціальні компанії переважно мають підвищені вимоги до мінімальної інвестиції, додаткові збори та обмежену ліквідність.

Поява премії на очікувані частки до виходу на IPO свідчить, що частина інвесторів готова переплачувати за можливість раніше придбати акції Anthropic, однак це не відображає загального попиту на розміщення та не є показником динаміки акцій після лістингу. Кінцеву відповідь щодо ринкової оцінки компанії дадуть фінальна ціна розміщення й торги на відкритому ринку.