Американський фондовий ринок: ф'ючерси на три основні індекси рухаються в різних напрямках, Nvidia різко падає перед відкриттям торгів, з'являються численні заяви представників Федеральної резервної системи США

Рухи ринку перед торгами

1. 12 листопада (четвер) перед відкриттям ринку США, індекси ф'ючерсів на основні біржові індекси США демонструють змішану динаміку. На момент написання, ф'ючерси на Dow Jones зросли на 0,07%, ф'ючерси на індекс S&P 500 знизилися на 0,39%, ф'ючерси на Nasdaq впали на 0,76%.

2. На момент написання індекс DAX у Німеччині виріс на 0,82%, FTSE 100 у Великій Британії додав 0,35%, CAC40 у Франції піднявся на 0,73%, Euro Stoxx 50 піднявся на 0,28%.

3. На момент написання WTI crude oil впав на 0,81%, торгується по $85.83 за барель. Brent crude oil знизився на 0,71% до $92.10 за барель.

Новини ринку

Deutsche Bank посилює «яструбині» прогнози! Федеральна резервна система може підвищити ставки на трьох наступних засіданнях поспіль, не роблячи паузу у січні наступного року. Після того, як інфляційні дані за жовтень США перевищили очікування, Deutsche Bank швидко змінила прогноз на більш «яструбиний»: очікується, що Федеральна резервна система підвищить ставки на кожному з трьох наступних засідань, відмовившись від попереднього сценарію паузи у січні наступного року. Раніше Deutsche Bank прогнозував, що ФРС підніме ставки на 25 базисних пунктів у грудні та березні наступного року, а засідання у січні буде паузою. Згідно з новим прогнозом, підвищення у січні включено в базовий сценарій: очікується підвищення на 25 базисних пунктів у грудні, січні та березні. Це означає, що цільовий діапазон ставки федеральних фондів зросте з 3,75%—4,00% до 4,50%—4,75%. Перед публікацією інфляційних даних директор ФРС Waller заявив, що якщо ціновий тиск прискориться, ФРС може розглянути підвищення ставки на 50 базисних пунктів у грудні, а не на стандартні 25. Deutsche Bank вважає, що ці слова відкривають можливість для обговорення більш серйозного підвищення. Банк не виключає, що ФРС може підняти ставку на 50 базисних пунктів у грудні одним махом, але підкреслює, що це не базовий прогноз.

Чорний лебідь Nvidia тривожить віру в AI! Скандал з Huang Renxun призводить до зростання покупок американських облігацій, довгострокові облігації США зростають всупереч ринку. Cкандал навколо Nvidia викликав сумніви серед учасників ринку щодо AI-трендів: внаслідок цього збільшились покупки облігацій США. Цей чиповий гігант є опорою AI-ринку, будь-які негативні новини можуть вплинути не лише на компанію, а й на ринкову довіру загалом. Доходність 30-річних облігацій США знизилася на 2 базисних пункти, до 5,34%. У четвер відбудеться тендер на облігації такого ж терміну; доходність 10-річних облігацій після короткочасного зниження стабілізувалася на рівні 4,99%. Стратег Австралійського банку Carol Kong зазначила: “Серія новин про Huang Renxun додатково підриває довіру до AI-історії, підштовхуючи невеликий обсяг купівлі облігацій США як захисний актив. Nvidia критично важлива як для AI-інвестицій, так і для глобальної економіки. Без сумніву, всі учасники ринку уважно стежать за розвитком подій.”

Сигнал зниження напруги на Близькому Сході? Повідомляється, що Vance розглядає можливість особистої зустрічі з високопоставленим іранським чиновником з безпеки. Згідно з повідомленням, віце-президент США Vance розглядає можливість особистої зустрічі з секретарем Вищої ради національної безпеки Ірану Rezaei для стимуляції припинення бойових дій Ірану. Президент США Trump ставиться до цього відкрито. Посилаючись на джерела серед американських та близькосхідних чиновників, повідомляється, що останнім часом Trump розповів старшим радникам та відповідальним особам про відкритість до відновлення переговорів США-Іран, і дав Vance дозвіл на ведення переговорів. Американські чиновники підкреслюють, що обговорення особистої зустрічі між Vance та іранськими представниками “ще знаходиться на ранній стадії”, конкретна дата не визначена. Але сторони вже вивчають подальшу організацію за допомогою посередників. За словами обізнаних джерел, якщо зустріч відбудеться, наступний етап переговорів може пройти в Досі, Катар.

Чи вже не ціна на нафту ключова? Найскладніша частина американської інфляції, можливо, вже поза межами енергетичного сектору. Після початку війни в Ірані, взаємозв’язок між цінами на нафту та доходністю облігацій США розпався, інвестори зіткнулися з новою ринковою реальністю: навіть якщо війна завершиться і ціни на енергоносії повернуться до нормальних рівнів, інфляція в США може не знизитися суттєво, а тиск на ФРС щодо жорсткої монетарної політики залишиться. Протягом більшої частини 2026 року Wall Street загально вважала, що зростання цін на нафту підвищить інфляційні очікування і сприятиме підвищенню доходності облігацій США. Зростання вартості енергії не лише напряму збільшує споживчі ціни, але й може змусити ФРС довше тримати високі ставки, інвестори продаватимуть облігації або вимагатимуть більшу доходність для компенсації ризиків. Проте ця логіка змінилася останнім часом. Цього тижня міжнародні ціни на нафту впали до мінімумів за понад два місяці. Одночасно доходності облігацій США різко зросли, оскільки нові економічні дані можуть змусити ФРС діяти більш агресивно щодо підвищення ставок. Це означає, що навіть за подальшого зниження цін на нафту, якщо економіка США залишається сильною, інфляційний тиск може й далі підвищувати доходності облігацій.

Новини по окремих акціях

CoreWeave запалює AI-ажіотаж — чи зможе Nebius (NBIS.US) захистити ріст AI-потужностей феноменальними результатами? Європейський технологічний лідер Nebius, що зосередився на забезпеченні AI-ресурсів у хмарі, після чергового негативного інциденту навколо CEO Nvidia Huang Renxun та стрімкого падіння акцій Nvidia після закриття торгів, що спричинило обвал ланцюга AI-потужностей, повинен довести, що зростання цін на потужності супроводжується перевищенням очікувань щодо обсягів продукції та швидше, ніж очікувалось, надходженням коштів — це дозволить продовжити хвилю AI-ажіотажу, спровоковану сильними результатами CoreWeave та роуд-шоу Anthropic IPO. Nebius Group опублікує звіт про результати та прогнози до відкриття ринку США 12 листопада за київським часом.

Скандал із корпоративним управлінням набирає обертів! Акції Nvidia (NVDA.US) падають перед відкриттям торгів. У четвер перед відкриттям ринку США, на момент написання, Nvidia впала майже на 7%. Через три дні після зізнання у позашлюбному зв’язку 8 листопада, Huang Renxun був залучений до ще одного скандалу — цього разу із віце-президенткою Nvidia, яка підпорядковувалась йому безпосередньо. Тим часом, за даними ЗМІ та джерел, рада директорів Nvidia активно готується до звільнення Huang Renxun, засідання для вирішення долі CEO може відбутись вже 12 листопада, а із зовнішніми рекрутинговими компаніями вже ведеться пошук тимчасового виконуючого обов’язки CEO. На думку деяких аналітиків, Nvidia, можливо, зможе подолати цю кризу, та процес буде дуже складним, а ймовірність звільнення Huang Renxun з посади CEO дуже висока. Дані Polymarket прогнозують стрімке зростання ставок на звільнення чи відставку Huang Renxun. З наближенням публікації фінансового звіту за третій квартал наступного тижня, “ризик ключових персон” турбує інвесторів.

Акції виробників чипів пам’яті і оптичної комунікації падають перед відкриттям ринку. У четвер перед відкриттям ринку США, на момент написання, SK Hynix (SKHY.US) знизилась майже на 4%, SanDisk (SNDK.US), Micron Technology (MU.US) впали понад 3%, Seagate Technology (STX.US), Western Digital (WDC.US) — понад 2%; Coherent (COHR.US) — понад 4%, Astera Labs (ALAB.US), Credo Technology (CRDO.US), Lumentum (LITE.US) — понад 3%, Marvell Technology (MRVL.US) — понад 2%.

Маск: 100 гігават у космосі проти 800 гігават на Землі — після Starship SpaceX (SPCX.US) має створити “космічну потужність”. CEO SpaceX Ілон Маск у середу спростував порівняння наземної сонячної енергії та орбітальної. Наразі компанія активно розвиває запуск дата-центрів у космос. Маск заявив у X, що “100 гігават у космосі приблизно дорівнюють 800 гігават на Землі”, і додав: наземна сонячна енергія “має використовуватися разом із великими батареями для безперервного енергопостачання вночі та в зимовий час доповнюватися генерацією від спалювання палива чи ядерною енергетикою”, і тому “ці рішення зовсім різні”. Маск раніше заявляв, що космічні дата-центри у підсумку перевищать наземну інфраструктуру. SpaceX подала заявку до FCC США на отримання дозволу на запуск до мільйона супутників Starmind. Перша партія супутників очікується до запуску у другій половині наступного року.

Alphabet (GOOGL.US) стартує роуд-шоу випуску облігацій у гонконгських та сингапурських доларах — перевірка довіри інвесторів під час волатильності AI-ринку. Alphabet розпочала роуд-шоу першого випуску облігацій у гонконгських та сингапурських доларах, намагаючись тестувати інтерес інвесторів у період підвищеної волатильності AI-компаній. За даними джерела, початкові орієнтовні ставки для облігацій у гонконгських доларах на 2, 5 і 10 років складають відповідно близько 4,6%, 5% і 5,5%. Компанія також пропонує облігації у сингапурських доларах на 2, 5, 10 та 30 років — орієнтовні ставки відповідно 2,75%, 3,25%, 3,65% і 4%. Раніше повідомлялося, що Alphabet планує випустити облігації на суму $1–1,5 млрд у гонконгських доларах і близько $1,5 млрд у сингапурських доларах.

CoreWeave (CRWV.US) після підвищення прогнозу дохідності планує залучити щонайменше $4 млрд фінансування: постачальник AI-потужностей здійснює кредитний перехід з «сміттєвого» до інвестиційного рівня. CoreWeave після підвищення річного прогнозу продажів і зменшення побоювань інвесторів щодо високого рівня заборгованості, планує залучити щонайменше $4 млрд шляхом інвестиційного кредиту. За даними інформованих джерел, Morgan Stanley та Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) очолюють це можливе фінансування, кредит буде розподілений серед групи інвесторів поетапно. Компанія, чий рейтинг поки що “сміттєвий”, раніше активно фінансувала розширення дата-центрів через високоприбуткові облігації. Однак зараз має можливість залучати кошти за нижчою ставкою завдяки використанню чипів і відповідних контрактів як забезпечення боргу — така структура збережеться і у новому фінансуванні. За попередніми оцінками, дохідність нових облігацій може бути 7–7,5% — компанія сама озвучила цей показник на зустрічі з аналітиками у вівторок. Це лише близько половини від поточних дохідностей її сміттєвих облігацій.

Важливі економічні дані та анонси подій

О 21:30 за київським часом — кількість первинних заявок на допомогу з безробіття в США за тиждень, що закінчився 7 листопада

О 21:30 за київським часом — виступає член FOMC на 2026 рік, президент Федерального резервного банку Клівленда Хамак

О 23:00 за київським часом — виступає член Ради директорів ФРС Баал на тему штучного інтелекту та нерівності

О 00:30 наступного дня за київським часом — член FOMC на 2027 рік, президент Федерального резервного банку Чикаго Гулсбі

О 02:10 наступного дня за київським часом — член FOMC на 2027 рік, президент Федерального резервного банку Сан-Франциско Дейлі

О 02:30 наступного дня за київським часом — член FOMC на 2028 рік, президент Федерального резервного банку Канзасу Шмідт

О 07:30 наступного дня за київським часом — постійний член FOMC, президент Федерального резервного банку Нью-Йорка Вільямс

Фінансові звіти

Вранці у п'ятницю: Cisco (CSCO.US), Applied Materials (AMAT.US), Cerebras Systems (CBRS.US)