Giá dầu lao dốc khoảng 13% trong tuần: Kỳ vọng Mỹ-Iran hạ nhiệt gây áp lực lên phần bù rủi ro, các vụ tấn công tàu chở dầu gần Hormuz hạn chế đà giảm

Giá dầu quốc tế gần như đi ngang khi đóng cửa phiên thứ Sáu, nhưng vẫn giảm mạnh trong tuần. Các vụ tấn công tàu chở dầu liên tiếp ở Trung Đông duy trì lo ngại về gián đoạn nguồn cung và phần nào hỗ trợ giá, trong khi kết quả bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ củng cố kỳ vọng căng thẳng giữa Mỹ và Iran sẽ hạ nhiệt. Cùng với nguồn cung dầu thô Trung Đông dần phục hồi, nhu cầu yếu và lo ngại dư cung gia tăng, giá dầu vẫn giảm sâu trong tuần này. Cả Brent và West Texas Intermediate (WTI) đều giảm khoảng 13% trong tuần.

Theo dữ liệu đóng cửa, hợp đồng futures Brent tháng 1 chốt ở mức 98,32 USD/thùng, tăng 0,03 USD, tương đương khoảng 0,03% so với phiên trước; hợp đồng futures WTI tháng 12 chốt ở mức 90,83 USD/thùng, tăng 0,31 USD, tương đương khoảng 0,34%. So sánh các hợp đồng cùng tháng giao hàng, hợp đồng futures Brent tháng 1 giảm từ 113,43 USD vào thứ Sáu tuần trước xuống 98,32 USD, tương đương giảm 15,11 USD hay khoảng 13,3%; hợp đồng futures WTI tháng 12 giảm từ 104,12 USD xuống 90,83 USD, tương đương giảm 13,29 USD hay khoảng 12,8%. Cả hai loại dầu chuẩn đều ghi nhận một trong những tuần giảm mạnh nhất từ đầu năm.

Kỳ vọng hạ nhiệt căng thẳng thúc đẩy đà điều chỉnh

Đà giảm mạnh trong tuần chủ yếu bắt nguồn từ kết quả bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ. Đảng Dân chủ giành được những chiến thắng lớn và thị trường kỳ vọng Nhà Trắng có thể chịu áp lực chính trị lớn hơn trong việc giảm tác động kinh tế của xung đột Mỹ-Iran. Điều này làm tăng khả năng hai bên thúc đẩy ngoại giao để hạ nhiệt căng thẳng, đồng thời củng cố kỳ vọng của nhà đầu tư rằng xuất khẩu dầu thô Trung Đông có thể phục hồi thêm.

Reuters cho biết giá dầu lao dốc khoảng 8% vào thứ Tư, xuống mức thấp nhất trong hai tháng, phản ánh việc thị trường nhanh chóng định giá lại khả năng căng thẳng ở Trung Đông tiếp tục leo thang. Phil Flynn, nhà phân tích cấp cao tại Price Futures Group, cho biết diễn biến giá gần đây cho thấy thị trường đang dần loại bỏ phần bù rủi ro từng được tính vào giá do xung đột.

Ngoài rủi ro địa chính trị hạ nhiệt, các yếu tố cung-cầu cơ bản của dầu thô cũng đang có dấu hiệu suy yếu. Chênh lệch giá giao ngay của các loại dầu thô chuẩn Trung Đông đã trở về mức trước xung đột, cho thấy tình trạng thắt chặt nguồn cung trong khu vực đã giảm bớt. Trong khi đó, giá năng lượng cao bắt đầu kìm hãm nhu cầu tiêu dùng và thị trường ngày càng xuất hiện nhiều dấu hiệu cho thấy nguồn cung có thể vượt nhu cầu.

Janiv Shah, nhà phân tích thị trường dầu tại Rystad Energy, nhận định thị trường dầu thô đang dần chuyển sang trạng thái dư cung xét trên cán cân cung-cầu tổng thể. Tuy nhiên, chênh lệch về chất lượng vẫn tồn tại và các nhà máy lọc dầu phải điều chỉnh trong phạm vi nguồn dầu thô thực tế sẵn có dựa trên năng lực xử lý của thiết bị. Shah cũng cho biết các hạn chế vận chuyển quanh eo biển Hormuz đang buộc các đơn vị vận hành phải sử dụng tuyến đường dài hơn và trung chuyển từ tàu sang tàu để duy trì dòng chảy dầu thô. Thị trường vẫn đang chờ xem Mỹ và Iran có thể chính thức ký một thỏa thuận mang tính ràng buộc hay không. Nếu đàm phán không tiến triển hoặc một trong hai bên có hành động trả đũa, các yếu tố cơ bản của dầu thô có thể thắt chặt trở lại.

Các vụ tấn công tàu chở dầu và rủi ro vận tải qua Hormuz hạn chế đà giảm

Tuy nhiên, kết quả bầu cử Mỹ không khiến rủi ro nguồn cung tại Trung Đông biến mất. Các vụ tấn công tàu chở dầu vẫn tiếp diễn ở Vịnh Ba Tư và quanh eo biển Hormuz, làm dấy lên lo ngại về gián đoạn vận chuyển dầu thô trong khu vực và hạn chế đà giảm thêm của giá dầu.

Một công ty quản lý tàu biển của Hy Lạp cho biết hôm thứ Sáu rằng một tàu chở sản phẩm dầu mỏ đã phát nổ tại Vịnh Ba Tư vào ngày 05/11, khiến một thành viên thủy thủ đoàn thiệt mạng. Sự cố được cho là do một cuộc tấn công bằng tên lửa gây ra. Dữ liệu từ Cơ quan Hoạt động Thương mại Hàng hải Vương quốc Anh (UKMTO) cũng cho thấy tần suất tấn công tàu chở dầu vẫn ở gần mức cao kỷ lục.

Eo biển Hormuz là tuyến đường thủy trọng yếu để vận chuyển dầu thô Trung Đông ra thị trường toàn cầu. Bất kỳ sự leo thang xung đột quân sự hoặc gián đoạn lưu thông tàu thuyền nào cũng có thể nhanh chóng tác động đến nguồn cung năng lượng toàn cầu. Hôm thứ Năm, Iran cho biết thêm ba tàu chở dầu đã bị tấn công tại eo biển Hormuz, khiến lo ngại về an ninh hàng hải trong khu vực tiếp tục gia tăng.

Matt Stanley của Kpler, một công ty phân tích dòng chảy năng lượng và theo dõi tàu chở dầu, cho biết dầu không cần quay lại mức 117 USD/thùng thì chi phí năng lượng mới trở nên đắt đỏ; ngay cả ở mức 93 USD, điều đó cũng không có nghĩa là các vấn đề nền tảng của thị trường đã biến mất. Ông nhận định rằng trong hơn 25 năm làm việc trong ngành năng lượng, hiếm khi ông chứng kiến một tuần giao dịch biến động mạnh như tuần này.

Góc nhìn giao dịch CFD: Giá dầu giằng co giữa hai lực đối nghịch

Nhìn chung, giá dầu hiện chịu tác động của hai lực đối nghịch. Một mặt, kết quả bầu cử giữa nhiệm kỳ của Mỹ thúc đẩy kỳ vọng căng thẳng Mỹ-Iran sẽ hạ nhiệt, nguồn cung dầu thô Trung Đông đang dần phục hồi, trong khi nhu cầu yếu và lo ngại dư cung tiếp tục gây áp lực lên giá. Mặt khác, các vụ tấn công tàu chở dầu và rủi ro vận tải qua eo biển Hormuz vẫn tiếp tục hỗ trợ giá.

Đối với nhà giao dịch CFD dầu thô, yếu tố cốt lõi chi phối biến động ngắn hạn của UKOUSD là cuộc giằng co giữa “định giá lại theo hướng giảm đối với phần bù rủi ro địa chính trị” và “rủi ro đuôi về gián đoạn nguồn cung”. Trong thời gian tới, thị trường sẽ theo dõi sát liệu đàm phán ngoại giao Mỹ-Iran có đạt tiến triển thực chất hay không và hoạt động vận chuyển dầu thô Trung Đông có thể ổn định trở lại hay không. Nếu một thỏa thuận ngoại giao dần hình thành, thị trường có thể tiếp tục hạ phần bù rủi ro địa chính trị. Tuy nhiên, nếu các vụ tấn công tàu chở dầu tiếp diễn hoặc thậm chí châm ngòi cho một vòng trả đũa quân sự mới, rủi ro nguồn cung dầu thô có thể một lần nữa đẩy giá lên cao. Do thị trường chịu ảnh hưởng mạnh từ tin tức và có mức biến động cao, khi giao dịch UKOUSD, nhà giao dịch cần đặc biệt chú ý đến quy mô vị thế, điểm cắt lỗ và rủi ro khoảng trống giá quanh các sự kiện tin tức.

Bạn muốn nắm bắt biến động giá dầu theo thời gian thực và linh hoạt đón đầu cả cơ hội tăng lẫn giảm? Hãy truy cập Bitget để giao dịch CFD dầu thô (UKOUSD). Thiết lập mức cắt lỗ và quy mô vị thế trước khi vào lệnh, đồng thời theo dõi sát đàm phán Mỹ-Iran và rủi ro vận tải qua eo biển Hormuz.

Mọi nội dung đào tạo giao dịch do Bitget cung cấp chỉ nhằm mục đích giáo dục và không nên được xem là tư vấn tài chính. Các chiến lược và ví dụ được chia sẻ chỉ mang tính tham khảo và có thể không phản ánh điều kiện thị trường thực tế. Giao dịch CFD tiềm ẩn rủi ro đáng kể, bao gồm khả năng mất vốn. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Vui lòng nghiên cứu kỹ lưỡng và đảm bảo bạn hiểu rõ các rủi ro liên quan. Bitget không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ quyết định giao dịch nào của người dùng.