Anthropic giảm mục tiêu gọi vốn IPO xuống còn 64,4 tỷ USD với giá phát hành dự kiến 70-78 USD, bảy ông lớn công nghệ đầu tư thêm 26 tỷ USD, hướng tới IPO nghìn tỷ USD

Anthropic đang gõ cửa thị trường vốn với quy mô chưa từng có. Công ty trí tuệ nhân tạo này dự định huy động tối đa 90,4 tỷ USD thông qua IPO và phát hành riêng lẻ đồng thời, đặt mục tiêu định giá lên tới 1.000 tỷ USD, có khả năng trở thành một trong những vụ chào bán cổ phiếu công nghệ lớn nhất lịch sử Mỹ.

Theo dự thảo bản cáo bạch mới nhất mà Reuters xem được vào thứ Ba, phần phát hành công khai của Anthropic dự kiến huy động tối đa 64,4 tỷ USD, thấp hơn mức 69,3 tỷ USD trong bản trước đó đã rút lại; mức giá chào bán dự kiến là 70 đến 78 USD/cổ phiếu. Đồng thời, bảy ông lớn công nghệ bao gồm Alphabet (công ty mẹ của Google), NVIDIA, AMD, Broadcom, Micron Technology, Microsoft và TSMC, sẽ đầu tư riêng lẻ tổng cộng 26 tỷ USD.

Nếu tính theo giá phát hành tối đa 78 USD/cổ phiếu, Anthropic được định giá khoảng 1,02 nghìn tỷ USD, chỉ cao hơn một chút so với mức định giá 96,5 tỷ USD từ vòng phát hành riêng lẻ trước đó. Chi tiết giao dịch dự kiến sẽ sớm được công bố chính thức, công ty và các nhà đầu tư nền tảng có liên quan đến thời điểm này vẫn chưa bình luận về các yêu cầu phản hồi.

Theo dự thảo cáo bạch và tính toán của Bloomberg, IPO lần này của Anthropic gồm hai phần. Phần phát hành công khai có tổng cộng khoảng 825 triệu cổ phiếu, trong đó Anthropic phát hành khoảng 801,35 triệu cổ phiếu, các cổ đông hiện hữu bán khoảng 23,65 triệu cổ phiếu; phần phát hành riêng lẻ được bảy nhà đầu tư nền tảng đăng ký mua, tổng quy mô đạt 26 tỷ USD. Kết hợp cả hai phần, tổng vốn huy động tối đa có thể đạt 90,4 tỷ USD.

Bảy nhà đầu tư nền tảng bao gồm các doanh nghiệp chủ chốt trong lĩnh vực chip AI và điện toán đám mây, bao gồm Google thuộc Alphabet, NVIDIA, AMD, Broadcom, Micron Technology, Microsoft và TSMC. Việc phát hành riêng lẻ này nhằm hỗ trợ cấu trúc giá cổ phiếu sau khi niêm yết, đồng thời củng cố thêm quan hệ chiến lược giữa Anthropic và các đối tác công nghệ hàng đầu.

Chính số liệu kinh doanh tăng trưởng vượt bậc gần đây đang hỗ trợ cho quy mô huy động hàng trăm tỷ của Anthropic. Tính đến ngày 31 tháng 10 năm 2026, doanh thu năm hóa của Anthropic khoảng 81 tỷ USD, tăng thêm khoảng 10 tỷ USD so với ngày 30 tháng 9, tốc độ tăng trưởng vẫn rất mạnh mẽ.

Về thành phần khách hàng, số lượng khách hàng đóng góp trên 100.000 USD/năm cho doanh thu của Anthropic đã tăng lên 11.900; mức độ trung thành của khách hàng doanh nghiệp tiếp tục được duy trì và củng cố. Tổng cam kết chi tiêu của công ty đạt khoảng 900,9 tỷ USD, phản ánh nhu cầu sẵn sàng trả phí dài hạn cho các sản phẩm và dịch vụ của Anthropic trên thị trường.

Theo giá phát hành tối đa 78 USD/cổ phiếu, định giá IPO của Anthropic đạt khoảng 1,02 nghìn tỷ USD, chỉ cao hơn khoảng 5,7% so với mức định giá 96,5 tỷ USD từ vòng phát hành riêng lẻ gần nhất. Chiến lược định giá này tương đối thận trọng, thể hiện ý đồ của các đơn vị bảo lãnh nhằm tạo dư địa cho thị trường thứ cấp sau khi niêm yết, đồng thời giảm thiểu rủi ro giảm giá khi mở phiên giao dịch đầu tiên.

Anthropic lần này lựa chọn niêm yết trên sàn Nasdaq, với mục tiêu đạt vốn hóa khoảng 1 nghìn tỷ USD. Nếu thành công, công ty sẽ gia nhập nhóm ít ỏi những doanh nghiệp đạt vốn hóa nghìn tỷ USD ngay khi niêm yết. Chi tiết giao dịch dự kiến sẽ sớm được công bố chính thức, sau đó sẽ khởi động roadshow.

Thông tin tiếp theo sẽ được cập nhật liên tục…