"Böyük ayı" Burry, Nasdaq 100 və yarımkeçirici sənayesinə daha çox qısa mövqe tutur, deyir ki, NVIDIA (NVDA.US) təsiri yeni bir "paradigmaya" daxil ola bilər

İnsider Finance APP xəbər verir ki, "Böyük Qısamüddətli" Maykl Burry Nasdaq 100 indeksinə və yarımkeçirici səhmlərinə qarşı qısa mövqelərini artırıb. Onun gətirdiyi əsas səbəb isə Huang Renxunun NVIDIA (NVDA.US) şirkətinin baş direktoru vəzifəsindən ayrıldıqdan sonra NVIDIA-nın süni intellekt infrastruktur bazarına təsirinin narahatedici olmasıdır.

Burry cümə axşamı Substack-də yayımladığı məqalədə bildirib ki, Nasdaq 100 indeksi 27,000 bənddən birbaşa bahalaşdıqdan sonra, “Nasdaq 100 indeksinə qarşı satılmış put opsionların həcmimi iki dəfə artırdım, istifadə qiyməti isə 2027-ci ilin əvvəli üçün, cari qiymətdən təxminən 20% daha aşağı olan qiymət zonasında yerləşir.” O həmçinin əvvəllər azaltdığı VanEck Semiconductor ETF (SMH) üzrə satılmış put opsionlarının 25%-ni yenidən açıb; müvafiq opsionların müddəti gələn ilin iyununda bitir.

Burry bildirib ki, NVIDIA ilə əlaqəli AI infrastruktur və yarımkeçirici şirkətləri, o cümlədən Nebius (NBIS.US), TSMC (TSM.US), ASML (ASML.US) və CoreWeave (CRWV.US), “NVIDIA-nın bazardakı hökmranlığı və səxavətindən böyük fayda əldə ediblər, lakin görünür, bu vəziyyət artıq yeni bir mərhələyə daxil olub.” O qeyd edib ki, “NVIDIA-nın təsirinin açıq şəkildə azalması”na dair əlamətləri müşahidə edir və Broadcom (AVGO.US) və AMD (AMD.US)-nin bu keçidin potensial faydalananları olacağını düşünür.

VanEck Semiconductor ETF-ni şortlamaq: Qiymətləndirmə və gəlir hər ikisi də azalacaq

SMH, NVIDIA-nı ən böyük mövqelərdən biri kimi göstərir. Burry bildirib ki, ETF-nin qiymətləndirməsində “hələ də azalma potensialı var” və yaxın illərdə mənfəətin azalacağını gözləyir. O həmçinin əlavə edib ki, şort üçün seçim edərkən, əsasən SMH-ni üstün tutur, iShares Semiconductor ETF (SOXX) isə əsasən AMD və Broadcom-un mövqelərinə sahibdir.

“Hazırda SOXX hələ də pis seçim deyil, amma ən yaxşısı da deyil. Mən yenə də SMH-ə üstünlük verirəm,” Burry yazıb.

Burry əlavə edib ki, aralıq seçkilərdən sonra “Demokratlar hakimiyyətdə olduğu halda”, hiper-miqyaslı bulud provayderləri daha güclü qiymət danışıqları imkanları əldə edə bilər və məlumat mərkəzlərinin tikintisinin daha uzun müddətə uzadılmasından faydalana bilərlər. O vurğulayıb ki, bu səhmlərin bahalaşması, Nasdaq 100 indeksində NVIDIA-nın zəif performansını kompensasiya etməyə kömək edir.

Bundan əlavə, Burry öz fikrini bir daha təkrarlayıb: hazırkı səhmdarların prizmasından baxdıqda, ənənəvi mühasibat gəlirləri texnologiya şirkətlərinin real mənfəət qabiliyyətini şişirdir. “Unutmamalıyıq ki, qalmaqallar istisna olmaqla, texnologiya səhmlərinin mənfəəti zahirən göründüyü kimi deyil,” o yazıb.

Nəzərəçarpacaqdır ki, Burry-nin NVIDIA ilə bağlı mövqeyi təkcə qısa mövqedə deyil. O, son zamanlar bildirib ki, NVIDIA-nın gələn həftə açıqlayacağı maliyyə hesabatı “çox yaxşı olacaq”, çünki Huang Renxunun böhranı ilə bağlı hər hansı təsirin nəticələrdə əksini tapması vaxt tələb edir. Lakin o hesab edir ki, bu hesabat qısamüddətli yüksəliş oyunçuları üçün satış üçün yaxşı imkan yaradacaq: “NVIDIA alıcılarına növbəti əla çıxış imkanı yaranır. Tez çıxın.”