Das an der Nasdaq gelistete Unternehmen Enlivex plant eine Kapitalbeschaffung in Höhe von 212 Millionen US-Dollar für den Rain Token Treasury und bezeichnet es als den ersten Prediction-Markets-DAT.

Enlivex Therapeutics, ein an der Nasdaq notiertes biopharmazeutisches Unternehmen in der klinischen Entwicklungsphase, plant, 212 Millionen US-Dollar durch eine Private Investment in Public Equity (PIPE) zu beschaffen, um eine Rain Token Digital Asset Treasury (DAT) zu starten. Das Unternehmen gibt an, dass es sich um die erste DAT handelt, die um einen Prediction-Markets-Token aufgebaut ist.

Rain beschreibt sich selbst als „ein vollständig dezentralisiertes Prediction Markets-Protokoll“ auf dem Arbitrum-Netzwerk. Es ermöglicht jedem, Märkte zu erstellen und benutzerdefinierte Optionen auf jedes Ereignis in jeder Sprache zu handeln, mit KI-basierten Ergebnissen und einem Buyback-and-Burn-Mechanismus, der an den RAIN-Token gekoppelt ist. Enlivex, das eine Marktkapitalisierung von etwa 22 Millionen US-Dollar hat, sagt, dass dezentrale, offene und erlaubnisfreie Systeme die nächste Phase der Prediction Markets definieren werden – und glaubt, dass Rain diesem Modell entspricht.

„Für uns stellt dieses Open-Architecture-Modell den skalierbaren Wachstumsmotor dar, nach dem wir gesucht haben“, sagte Shai Novik, Vorsitzender des Enlivex-Verwaltungsrats, gegenüber The Block. „Wir sehen Rain als die grundlegende Infrastrukturschicht für die Branche – ähnlich wie Uniswap den dezentralen Handel untermauert.“

Prediction Markets sind zu einer der am schnellsten wachsenden Kategorien im Kryptobereich geworden. ICE, die Muttergesellschaft der New York Stock Exchange, hat kürzlich 2 Milliarden US-Dollar in Polymarket investiert, das Berichten zufolge ebenfalls Gespräche über eine neue Finanzierungsrunde führt, die das Unternehmen mit 12 bis 15 Milliarden US-Dollar bewerten könnte. Kalshi hat Berichten zufolge 1 Milliarde US-Dollar bei einer Bewertung von 11 Milliarden US-Dollar eingesammelt. Investoren verweisen auf eine stärkere Nachfrage, klarere Regeln, sichtbarere Anwendungsfälle und bessere Infrastruktur als Gründe dafür, dass der Sektor investierbarer geworden ist, wie The Block kürzlich berichtete.

Das Volumen von Rain bleibt im Vergleich zu diesen Giganten, die Aktivitäten im Milliardenbereich abwickeln, gering. Das aktuelle 24-Stunden-Handelsvolumen liegt laut DeFiLlama bei etwa 10 Millionen US-Dollar. Auf die Frage, warum Enlivex Rain größeren Akteuren vorgezogen hat, sagte Novik, das Unternehmen wolle eine frühe Beteiligung. „Gerade dieser Unterschied im Volumen ist der Grund, warum sich die Gelegenheit bietet“, sagte er. „Unser Ziel war es nicht, in eine Bewertung einzusteigen, die bereits ausgereift ist, sondern uns frühzeitig bei einem Vermögenswert mit exponentiellem Wachstumspotenzial zu positionieren.“

Matteo Renzi, ehemaliger Premierminister Italiens, wird nach Abschluss der Privatplatzierung dem Enlivex-Verwaltungsrat beitreten, teilte das Unternehmen mit.

Enlivex RAIN Token Akquisitionsplan

Im Rahmen der vorgeschlagenen PIPE wird Enlivex 212 Millionen Stammaktien zu je 1 US-Dollar verkaufen. Das Geschäft, das mit US-Dollar und dem Stablecoin USDT finanziert wird, soll voraussichtlich am oder vor dem 25. November abgeschlossen werden, vorbehaltlich üblicher Bedingungen. BTIG ist der Platzierungsagent und Finanzberater, mit rechtlicher Beratung durch Greenberg Traurig und Fischer FBC (für Enlivex) sowie DLA Piper und Gornitzky & Co (für BTIG).

Das Unternehmen plant, den Erlös für den Kauf von RAIN-Token zu verwenden, die zum Hauptreservevermögen der Treasury werden sollen. Enlivex wird laut Novik nur nicht gesperrte Token vom Markt und von Liquiditätsanbietern kaufen – nicht vom Rain-Team oder der Rain Foundation – und es werden keine Sperrfristen gelten.

Um einen anfänglichen Nettovermögenswert-Multiplikator (mNAV) von 0,95 zu unterstützen, wird die Rain Foundation laut Novik einen Zuschuss gewähren, um den effektiven Einstiegspreis von Enlivex anzupassen. Die Partnerschaft gibt Enlivex außerdem die Option, innerhalb von 12 Monaten bis zu weitere 918 Millionen US-Dollar an RAIN zu einem Festpreis von 0,0033 US-Dollar zu kaufen, fügte er hinzu.

Novik sagte, dass der RAIN-Treasury-Plan von langfristiger Überzeugung getrieben sei, auch wenn andere DAT-Unternehmen unter Druck durch fallende mNAVs, Rückkäufe und Tokenverkäufe stehen.

Er fügte hinzu, dass Enlivex durch seine Bank auf Rain aufmerksam gemacht wurde und zuvor keine Beziehung zu dem Projekt oder dessen Stiftung hatte.

Parallel zum neuen Treasury-Plan erklärte Enlivex, dass es weiterhin Allocetra vorantreiben werde, seine Spätphasen-Therapie zur Behandlung von Osteoarthritis, einer Krankheit, von der weltweit Dutzende Millionen Menschen betroffen sind.