Analyse der Zusammensetzung des S&P 6900 Index und der Stimmungsumschwung im Meme-Coin-Markt

Seitdem die Marktkapitalisierung Ende 2024 das Hoch von 2021 überschritten hat, stellt sich die Frage: Sind Memecoins bereits ausgestorben?

SPX6900 ist in den letzten 24 Stunden um mehr als 10 % eingebrochen und hat damit schlechter abgeschnitten als der gesamte Memecoin-Markt (Rückgang um 6,8 %). Andere beliebte Memecoins mit ähnlichen Verlusten sind Pump.fun [PUMP] und Useless Coin [USELESS].

Kann SPX6900 [SPX] diesen Kapitalverlust umkehren, da sich der Trend offenbar verändert?

S&P 500 Index stürzt ab, aber das Interesse steigt

Der SPX6900 Index befindet sich in einer Bärenmarktstruktur.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung fällt der Preis des Memecoins und nähert sich einem Bereich, der zuvor eine kurzfristige Erholung ausgelöst hatte. Dieses Preisniveau liegt bei 0,44 US-Dollar und stimmt mit dem Tief vom 10. Oktober überein.

Trotz des Preisrückgangs lässt der Verkaufsdruck nach, was auch durch den MACD-Indikator bestätigt wird. Die Signallinie beginnt ebenfalls nach oben zu drehen, was darauf hindeutet, dass die Kraft der Verkäufer erschöpft ist.

Das Open Interest (OI) ist von 8 Millionen US-Dollar auf 11,47 Millionen US-Dollar gestiegen, was mit dem Trend des nachlassenden Verkaufsdrucks übereinstimmt. Diese Divergenz zwischen Kursentwicklung und Open Interest deutet oft auf eine bullische Umkehrformation hin.

Außerdem schwankt der Preis in der Nähe des letzten Erholungsbereichs.

Ein Unterschreiten des Bereichs von 0,44 US-Dollar würde den Rückgang beschleunigen, während ein Halten über diesem Bereich eine Erholung auf mindestens 0,75 US-Dollar ermöglichen könnte. Dieses Preisniveau war zuvor ein Widerstand und hat bereits dreimal zu Verkäufen geführt.

Was zeigt das Verhalten der Marktteilnehmer angesichts der aktuellen Kursentwicklung?

On-Chain-Daten spiegeln komplexe Stimmung wider

Betrachtet man die wöchentlichen Handelsdaten der Memecoins, so dominieren die Käufer trotz des Abwärtstrends beim SPX6900-Index weiterhin den Markt.

Seit Anfang Dezember steigen sowohl der CVD-Index der Spot- als auch der Futures-Händler weiter an. Das Histogramm zeigt jedoch, dass die Kaufkraft zwar langsam abnimmt, aber weiterhin vorhanden ist.

Allerdings zeigen Daten von CryptoQuant, dass Privatanleger diese optimistische Stimmung nicht teilen. Ihre Handelsaktivitäten bleiben neutral und setzen das Muster fort, bei Markthochs einzusteigen.

Tatsächlich hat CZ gesagt, dass diejenigen Händler aussortiert werden, die bei den meisten Kryptowährungen bei niedrigen Preisen kaufen.

Kann sich der S&P 500 Index dennoch alleine erholen, während der gesamte Sektor zu kämpfen hat?

Könnte eine Veränderung des Verbraucherverhaltens eine Erholung des S&P 500 Index auslösen?

Berichten zufolge hat der Memecoin-Sektor seit Mitte des dritten Quartals einen Großteil seiner Dominanz verloren. CoinGecko schrieb:

„Auf dem Höhepunkt überstieg die Marktkapitalisierung des Memecoin-Marktes 150 Milliarden US-Dollar. Seitdem haben sich Dominanz, Narrative und das Verhalten der Investoren jedoch drastisch verändert... Im bisherigen Jahresverlauf ist das allgemeine Interesse an Memecoins um 81,6 % gesunken, was mit dem Rückgang der Marktkapitalisierung einhergeht.“

Obwohl der S&P 500 Index Anzeichen einer möglichen Erholung zeigt, könnte der Gesamtmarktbereich eine Belastung darstellen.

Sogar Dogecoin [DOGE] hat aufgrund der Übersättigung des Memecoin-Marktes Marktanteile verloren und kämpft ums Überleben. Das deutet auf einen Kampf um Liquidität im Markt hin.

Abschließende Bemerkungen

• SPX führt das gesamte Memecoin-Segment an, aber der Preis deutet kurzfristig auf eine mögliche bullische Umkehr hin.
• Der Memecoin-Markt zeigt eine schwache Performance, die Marktkapitalisierung ist von 150 Milliarden US-Dollar auf 43 Milliarden US-Dollar gefallen, was eine Erholung des S&P 500 Index behindern könnte.