Bitget UEX Tagesbericht｜bitcoin fällt unter 77.000 Dollar; Nasdaq bricht um 5,52% ein; US-Arbeitsmarkt prüft Zinserwartungen (6. November 2026)

1. Auswahl der Top-News

Technologie und Politik｜Die Abverkäufe in der KI-Wertschöpfungskette verschärfen sich, der Markt bewertet die Bauvorhaben erneut

Am 5. November fiel der US-Aktienmarkt stark, der Nasdaq verlor 5,52%. Nvidia sank um 9,26%, AMD um 17,26% und Micron um 17,46%. Unternehmen im Bereich Rechenzentrumsausstattung standen ebenfalls unter Druck.

Die Sorgen über die Regulierung und den Rhythmus des Baus von KI-Infrastrukturen nach den Wahlen nehmen zu, aber Kursrückgänge bedeuten nicht automatisch, dass Aufträge storniert wurden. Es gilt, Bewertungsabschläge, Änderungen der Finanzierungsbedingungen und tatsächliche Kürzungen der Kundenkapitalausgaben auseinanderzuhalten, um zu beurteilen, ob sich die Auswirkungen auf die Gewinne übertragen.

Britische Geldpolitik｜Zentralbank erhöht Leitzins um 25 Basispunkte auf 4 %, Energieinflation bleibt einschränkend

Die Bank of England erhöhte den Leitzins um 25 Basispunkte auf 4 %, das Abstimmungsergebnis lag bei 8 zu 1, ein weiteres Mitglied unterstützte eine Erhöhung um 50 Basispunkte. Die Zentralbank gab an, dass die britische Inflation im September 3,5 % betrug und bis Mitte nächsten Jahres voraussichtlich auf etwa 5 % steigen wird.

Die jüngsten starken Schwankungen der Ölpreise reichen nicht aus, um die verzögerten Auswirkungen der früheren Energiekostensteigerungen zu beseitigen. Für die globalen Märkte bedeutet dies: Ein Kursrückgang von Risikoanlagen ist nicht zwangsläufig mit einem sofortigen Wechsel der Zentralbanken auf eine lockere Geldpolitik verbunden.

US-Arbeitsmarkt｜Erstanträge sinken auf 189.000, Non-Farm heute Abend als wichtiger Test

In der Woche bis zum 31. Oktober betrug die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA 189.000, im Vergleich zur revidierten Vorwoche ein Rückgang um 6.000; in der Woche bis zum 24. Oktober stieg die Zahl der fortlaufenden Anträge auf 1,718 Millionen.

Niedrige Erstanträge zeigen, dass Entlassungen sich noch nicht stark ausbreiten, der Anstieg der fortlaufenden Anträge verdient Aufmerksamkeit hinsichtlich der Geschwindigkeit der Wiedereinstellung nach Arbeitslosigkeit. Die heutigen Non-Farm-Daten, Arbeitslosenrate und Lohnentwicklung werden gemeinsam bestimmen, wie der Markt die Robustheit des Arbeitsmarktes, die Inflation und den Zinskurs abwägt.

2. Marktüberblick

Performance von Rohstoffen und Devisen

Rohöl erholt sich zeitgleich mit dem Rückgang der US-Anleiherenditen, der Markt folgt keinem einheitlichen „Wachstumsstark-oder-schwach“-Handelsmuster. Ein erneuter Anstieg des Ölpreises beeinflusst die Inflationserwartungen, Kursverluste bei Tech-Aktien erhöhen die Sensibilität gegenüber Finanzierung, Gewinn und Bewertung; Für Gold bleibt zu beobachten, ob Realzins und Sicherheitsbedürfnis einen gemeinsamen Anstieg erzeugen.

Performance von Kryptowährungen

BTC notiert bei 76.152,06 USDT, Rückgang um 5,47 % innerhalb von 24 Stunden; ETH bei 2.241,20 USDT, 24-stündiger Rückgang von 7,53 %. Die gesamte Marktkapitalisierung der Kryptomärkte beträgt ca. 2,57 Billionen US-Dollar, Rückgang von 7,84 % innerhalb von 24 Stunden, separater Aktualisierungszeitpunkt der Gesamtmarktkapitalisierung Beijing-Zeit 07:59.

BTC／ETH Liquidationszonen: Heute fehlen bei beiden Coins verifizierbare aktuelle Daten zu potenziellen Liquidationszonen oben und unten, es werden vorübergehend keine konkreten Bereiche, Entfernungen oder Liquidations-Annäherungen gelistet.

Institutionelle Positionskosten｜BTC: Strategy hat am 2. November die aktuelle durchschnittliche Positionskosten mit 75.451 USD bei 849.327 BTC offen gelegt, Marktpreis liegt ca. 0,83 % darüber, entsprechend einem Buchgewinn. Glassnode schätzte am 28. Oktober die US-Spot BTC ETF Gesamtkosten auf ca. 81.500 USD, der aktuelle Kurs liegt ca. 6,66 % darunter, entsprechend einem Buchverlust. Die Schätzung basiert auf dem ursprünglich angegebenen Datum und stellt keine Echtzeit-Kosten dar.

Kurzkommentar zum Markt: BTC liegt nahe dem Strategy-Referenzwert für Positionen, Fokus auf die Frage, ob der Bereich um 75.451 USD kontinuierlich unterstützt wird und ob die Erholung 77.000 USD zurückgewinnen kann; ETH hat einen stärkeren Rückgang, Risikoakzeptanz bleibt kurzfristig schwach, die Reaktion von USD und Zinsen nach den heutigen Non-Farm-Daten ist besonders zu beobachten. Institutionelle Kosten garantieren keine Unterstützung und stehen nicht für neue Kaufwellen.

Performance der wichtigsten US-Aktienindizes

Das breit angelegte Kursplus des Vortags kehrte sich schnell zu einem umfassenden Rückgang um, der Nasdaq verzeichnete den größten Rückgang. Technologie-Schwergewichte, zyklische Aktien und mit Krypto verbundene Aktien schwächelten synchron, was darauf hinweist, dass die Risikoaversion über einige wenige Einzeltitel hinausgeht und gute Einzelergebnisse von Unternehmen den allgemeinen Bewertungsdruck nicht vollständig ausgleichen können.

Performance der „Tech Big Seven“

Alle sieben Riesen verzeichneten Rückgänge, Tesla und Nvidia fielen besonders stark, Apple zeigte relative Stärke. Die frühere Divergenz zwischen Plattform- und Hardware-Aktien konnte den Rückgang der allgemeinen Risikoakzeptanz nicht verhindern, es bleibt zu beobachten, ob der Verkaufsdruck nachlässt und die Gewinnprognosen stabil bleiben.

Analyse von Branchenbewegungen

Chips und Rechenzentren: AMD sank um 17,26%, Micron um 17,46%, Vertiv um 14,02% und GE Vernova um 7,48%. Der Markt fokussiert sich auf die Sorgen um KI-Bau und den Finanzierungskreislauf der Kapitalausgaben. Als nächstes gilt es, Kundenaufträge, Projektfortschritt und Finanzierungspläne zu überprüfen, statt lediglich den Rückgang als Beweis für Nachfragerückgang zu werten.

Mit Krypto verbundene Aktien: Coinbase fiel um 9,69%, Strategy um 9,29%, Robinhood um 10,32%. Preisrückgänge bei Coins und Bewertungsdruck bei Aktien treten zeitgleich auf, die Volatilität aus Unternehmensführung, Finanzierung und Krypto-Engagement muss separat bewertet werden.

Performance gegen den Trend im Anwendungsbereich: AppLovin stieg um 31,04%, zeigt, dass erzielte Umsätze, Gewinne und Cashflow trotz Kursrückgängen weiterhin zu Einzelaktien-Unterschieden führen können; diese Entwicklung lässt sich nicht direkt auf den gesamten Softwaresektor übertragen.

3. US-Aktien: Tiefenanalyse ausgewählter Einzeltitel

AppLovin APP｜Umsatz und Cashflow realisiert, Kurs springt gegen den Trend

Eventübersicht: Das Unternehmen veröffentlichte am 4. November nach Handelsschluss für das dritte Quartal einen Umsatz von 2,185 Mrd. USD, ein Wachstum von 55 % gegenüber dem Vorjahr; der Nettogewinn lag bei 1,439 Mrd. USD, ein Plus von 72 %, der freie Cashflow bei ca. 1,4 Mrd. USD. Am 5. November schloss der Kurs bei 356,10 USD, ein Anstieg von 31,04 %.

Marktdeutung: Im Gegensatz zur hardwarebasierten Zukunftserzählung bieten erzielte Umsätze und Cashflow auf Werbeplattformen direkt belegbare Ergebnisse, wenngleich das hohe Wachstum erst in Folgequartalen bestätigt werden muss.

Investment-Fazit: Fokus auf die Werbeerträge, Kundenerweiterung und Nachhaltigkeit des Cashflows. Die Guidance für Q4 liegt bei 2,365–2,395 Mrd. USD Umsatz, ein Tagesanstieg bedeutet nicht, dass Bewertungsrisiken verschwunden sind.

Airbnb ABNB｜Beschleunigtes Umsatzwachstum, neue Rückkaufbefugnis von 12 Mrd. USD

Eventübersicht: Airbnb gab am 5. November nach Handelsschluss einen Q3-Umsatz von ca. 4,9 Mrd. USD bekannt, ein Wachstum von 19 %; Gesamte Buchungen stiegen um 21 % auf 27,7 Mrd. USD, der Nettogewinn lag etwa bei 1,9 Mrd. USD. Es wurde eine neue Rückkaufbefugnis über bis zu 12 Mrd. USD hinzugefügt. Der reguläre Börsenschluss lag bei 170,13 USD, ein Rückgang von 3,54 %, ausgelöst vor der Veröffentlichung des Quartalsberichts.

Marktdeutung: Der gleichzeitige Anstieg von Buchungen und Umsatz belegt die Reisednachfrage, Rückkaufbefugnis zeigt Kapitalallokation, bedeutet aber nicht, dass Rückkäufe bereits ausgeführt wurden.

Investment-Fazit: Beobachtung der Buchungsentwicklung, des durchschnittlichen Zimmerpreises und der Einlagen für neue Geschäfte, Unterscheidung zwischen echtem Nachfragewachstum, Einfluss des Preises, sowie Veränderungen der Gewinnmarge.

Qualcomm QCOM｜Konzentration der Sorgen um Mobilfunkgeschäfte nach Quartalsbericht

Eventübersicht: Qualcomm schloss am 5. November bei 156,75 USD, minus 9,49 %. Die Quartalsergebnisse für das vierte Quartal 2026 zeigen einen GAAP-Umsatz von 10,322 Mrd. USD, ein Rückgang von 8 % gegenüber dem Vorjahr, nicht-GAAP Gewinn je Aktie lag bei 2,17 USD, ein Minus von 28 % im Jahresvergleich.

Marktdeutung: Der Druck im Mobilfunkgeschäft summiert sich mit der allgemeinen Rückkehr im AI-Hardware-Bereich; mehr Klarheit für Umsätze außerhalb des Mobilgeschäfts wird benötigt, um die Auswirkungen der Geschäftsumstellung auf die Gewinne beurteilen zu können.

Investment-Fazit: Nachverfolgung der Nachfrage von Handy-Kunden, des Kfz-Geschäfts und der Ausweitung im Datacenter; Die Umsatzprognose für Datacenter im Geschäftsjahr 2027 ist weiterhin eine Guidance und darf nicht als bereits realisierter Umsatz gezählt werden.

4. Markt- und Projekt-News

Hadron und RedStone kooperieren, erweitern Pricing- und Settlementmöglichkeiten für tokenisierte Vermögenswerte. Tether verkündete am 5. November eine Zusammenarbeit, um Hadron-Emittenten Zugang zu Preis-, Nettovermögensdaten und anwendbarer T+0 Liquidität zu bieten. Die tatsächliche Wirkung hängt von Asset-Berechtigung, Liquiditätsanbietern und Einlösmechanismus ab und bedeutet nicht, dass alle tokenisierten Vermögenswerte jederzeit uneingeschränkt ausgegeben werden können.

Disclosure-Update für tokenisiertes Gold, Beachtung von Reserve- und Verkaufsdefinitionen. Tether Gold gab am 4. November bekannt, dass zum 30. September XAU₮ mit etwa 25,7 Tonnen Goldreserven hinterlegt ist, Gesamtwert ca. 3,44 Mrd. USD, inklusive verkaufter und zum Verkauf stehender Token. Diese Zahl stellt die Reserve zum Quartalsende dar und bedeutet keinen neuen Tageszufluss.

5. Markt-Kalender des heutigen Tages

Vorausschau auf Schlüsselereignisse: Bei Non-Farm stehen Arbeitsplatz, Arbeitslosenquote und Lohnentwicklung im Fokus. Arbeitsmarkt und Löhne, wenn robust, können den Zinsdruck aufrechterhalten; bei klarer Schwäche gilt es abzuwägen, ob niedrigere Zinserwartungen die Gewinnsorgen ausgleichen können. Verbraucherpreiserwartungen ergänzen die Beobachtung, wie sich Energiekursschwankungen auf die Einschätzung der Haushalte auswirken.

Institutionelle Einschätzungen: Die Senior-Analystin Ipek Ozkardeskaya von der Swissquote Bank erklärte im Marktkommentar vom 5. November, dass radikale KI-Bauvorhaben nach den Wahlen einer verstärkten Prüfung unterliegen könnten. Diese Sichtweise erklärt Teile der Risiko-Neubewertung, der tatsächliche Einfluss muss durch Politik, Genehmigungen und Unternehmensausgabenpläne bestätigt werden.

Dieser Text dient lediglich der Marktinformationsübermittlung und stellt keine Anlageberatung dar.