¡La arquitectura 800VDC de Nvidia desencadena una nueva era en equipos eléctricos! Legrand y Siemens fueron mencionados por Goldman Sachs
En un informe reciente publicado por Goldman Sachs, se señala que la discusión de los inversores se está enfocando cada vez más en la arquitectura 800VDC de Nvidia, así como en el avance de los principales fabricantes de equipos eléctricos originales (OEM) que compiten por desarrollar productos relacionados.
Según se informó en la aplicación financiera Zhitong Caijing APP, Goldman Sachs destacó en un informe reciente que el foco de las discusiones entre inversionistas se está centrando cada vez más en la arquitectura 800VDC de Nvidia (NVDA.US), así como en el avance de las principales OEMs (fabricantes originales de equipos eléctricos) en el desarrollo de carteras de productos relacionados. Estos cambios tecnológicos podrían remodelar la dinámica competitiva de la industria. Dentro de los valores cubiertos por Goldman Sachs en Europa, considerando el tema de inversión ligado a la demanda de centros de datos, la firma considera que la oportunidad de valoración más atractiva es Legrand (recientemente elevada a "comprar"), seguida por Siemens (mantiene la calificación de "comprar").
La transición hacia la arquitectura de distribución 800VDC se promueve principalmente para enfrentar los cuellos de botella físicos y eléctricos derivados de la expansión a gran escala de la próxima generación de cargas de trabajo de IA. En este proceso, la densidad de potencia por rack se está disparando desde decenas de kilovatios hasta superar el megavatio por rack. Esta arquitectura permitirá una mayor eficiencia energética, una reducción de hasta el 45% en el uso de cobre y una mejor gestión de las fluctuaciones significativas de carga. Entre los productos clave actualmente en desarrollo se encuentran: UPS de media tensión (MV) aguas arriba y módulos de alimentación laterales (sidecar) para configuraciones híbridas y despliegue cercano al rack; transformadores de estado sólido (SST) o rectificadores de media tensión para la conversión primaria de energía; conversores DC-DC de alta eficiencia; interruptores automáticos de estado sólido; y sistemas avanzados de almacenamiento de energía (CESS/BESS).
El panorama competitivo de los productos 800VDC abarca desde líderes tradicionales en equipos eléctricos, fabricantes de inversores solares y startups especializadas en SST. Goldman Sachs observa que existen variaciones entre empresas en cuanto a la elección de rutas tecnológicas de producto, y también en las expectativas de implementación de soluciones híbridas AC/DC y arquitecturas completamente nativas 800VDC. Entre los líderes tradicionales, Legrand, Schneider, Eaton (EYN.US), Vertiv (VRT.US) y Delta parecen tener la gama de productos más completa, abarcando tanto productos convencionales (incluyendo la cadena de transmisión eléctrica, infraestructura de refrigeración e infraestructura de red) como productos adaptados a la arquitectura 800VDC. Todas mencionadas planean lanzar módulos de energía laterales y están desarrollando o impulsando la comercialización de transformadores de estado sólido.
Cabe destacar especialmente que la cartera de productos anunciada por Legrand durante su Capital Markets Day (CMD) superó las expectativas de Goldman Sachs. Entre sus puntos destacados se encuentran el lanzamiento de nuevos módulos de alimentación laterales, soluciones de refrigeración líquida orgánica y estabilizadores de carga para IA, además de revelar que están desarrollando transformadores de estado sólido (SST). Estos productos adicionales permiten que Legrand cuente prácticamente con una gama completa de soluciones, ayudando a la empresa a reducir su dependencia histórica del negocio de infraestructura básica de espacio blanco en centros de datos. Esta es una de las razones centrales por las que la firma elevó su recomendación a "comprar".
Con la transición hacia la arquitectura 800VDC, otras áreas tecnológicas clave de interés incluyen cables especializados y tecnología de refrigeración líquida. Dado que la demanda de corriente disminuye, los cables pueden fabricarse con especificaciones más delgadas y pequeñas. Aunque la menor utilización de cobre podría afectar negativamente el volumen de ventas, para los principales fabricantes de cables europeos Prysmian (recomendación "comprar") y Nexans (recomendación "comprar"), el mayor contenido de ingeniería técnica eleva el precio medio de venta (ASP), haciendo que esta transición pueda contribuir positivamente a los márgenes. La elevada concentración de energía en los centros de datos de IA de próxima generación (AIDC) también podría acelerar la adopción de cables superconductores de alta temperatura (HTS), segmento en el cual Nexans es pionero en el mercado.
La refrigeración líquida también se ha convertido en una tecnología esencial para mantener racks con cargas de nivel megavatio en centros de datos 800VDC, independientemente de que el centro utilice una arquitectura híbrida o una completamente 800VDC. Invik y Vertiv cuentan con una amplia gama de productos de refrigeración líquida, que incluyen placas frías, ductos y unidades de distribución de refrigerante (CDU); mientras que Alfa Laval lidera el mercado en intercambiadores de calor soldados con cobre, utilizados en las CDU.
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
También te puede gustar
¿Elon Musk enfrentará represalias tras ser elegido? Deutsche Bank: cuanto más escasa sea la potencia de cálculo, más rentable será SpaceX, el riesgo político está sobrevalorado.
Deutsche Bank considera que el riesgo político de SpaceX está sobreestimado por el mercado: los contratos principales son firmados por agencias federales, la intervención del Congreso es extremadamente limitada y, en la mayoría de los sectores de negocio, no existen proveedores alternativos. El riesgo más directo proviene de la postura firme del gobernador electo de Texas respecto a los centros de datos, pero el endurecimiento en el suministro de capacidad de cómputo podría, de hecho, aumentar el poder de fijación de precios e ingresos de SpaceX.
Después del desplome en el mercado de acciones de EE.UU., Cathie Wood: Cuanto más teme el mercado, más optimista me vuelvo; la corrida alcista aún no termina.
Mientras el Nasdaq cae en una zona de corrección, Cathie Wood, conocida como "la Reina del ETF", expresó que la atmósfera de preocupación en el mercado la hace sentir más confiada en la continuidad del bull market. Wood atribuyó esta corrección a la presión del mercado de bonos y a las controversias sobre el gasto de capital en AI, pero enfatizó que la revolución tecnológica aún está en proceso. Además, reveló que ARK ha aprovechado la situación para aumentar posiciones altamente confiables como SpaceX, y estima que el mercado de acciones seguirá fuerte hasta 2027.
Después de una "semana negra" para las acciones tecnológicas, Wall Street llama a "comprar en la baja"
Morgan Stanley expresó claramente que "las próximas dos o tres semanas son el momento para aumentar posiciones". Ed Yardeni calificó esta caída como una "corrección" y no como el estallido de una burbuja. Las principales instituciones de Wall Street pronostican un objetivo promedio de cierre de año para el S&P 500 en 7973 puntos. Sin embargo, la mayoría de los estrategas consideran que las políticas relacionadas con la IA siguen siendo la mayor variable.
Precios de las criptos
Más
