Nucor, Cleveland-Cliffs, Alcoa spadają, gdy Trump podobno rozważa zniesienie ceł na stal i aluminium
Impreza ochrony stali może się kończyć. Akcje Nucor Corp (NYSE:NUE), Cleveland-Cliffs Inc (NYSE:CLF) oraz Alcoa Corp (NYSE:AA) spadły w piątek po doniesieniach, że prezydent USA Donald Trump rozważa zniesienie ceł na importowaną stal i aluminium.
Reakcja była natychmiastowa. Producenci stali i aluminium — od dawna korzystający z ochrony taryfowej — notowali spadki o 5-6% na początku dnia, gdy inwestorzy zaczęli wyceniać możliwość powrotu zagranicznej konkurencji i osłabienia siły cenowej na rynku krajowym.
Odwrócenie polityki celnej
Cła stanowiły poduszkę dla amerykańskich producentów, wspierając marże i ograniczając tańszy import. Jeśli zostaną zniesione, ta poduszka się zmniejszy.
Rynek nie czeka na oficjalne dokumenty. Inwestorzy szybko przystąpili do ograniczania ryzyka wśród spółek z branży metali, zwłaszcza tych najbardziej wrażliwych na krajowe różnice cenowe. Cleveland-Cliffs, silnie skoncentrowany na rynku amerykańskim, odczuł większą presję, podczas gdy producent aluminium Alcoa również zanotował spadki z powodu obaw o niższe ceny realizacji.
Przekaz: ochrona napędza premie. Gdy ją usunąć, mnożniki maleją.
Czy zaczyna się rotacja związana z ulgą kosztową?
Podczas gdy producenci metali tracili, ruch ten sugeruje potencjalną rotację sektorową.
Niższe koszty stali i aluminium mogą przynieść korzyści producentom samochodów, maszyn i firmom budowlanym. Jeśli cła zostaną złagodzone, marże w kolejnych ogniwach łańcucha się poprawią — to klasyczny scenariusz ulgi kosztowej.
Producenci samochodów i maszyn — w tym Ford Motor Co (NYSE:F), General Motors Co (NYSE:GM), Caterpillar Inc (NYSE:CAT) oraz Deere & Co (NYSE:DE) — mogą odnieść korzyści, jeśli ceny surowców spadną.
Na razie jednak historia dotyczy stali i aluminium.
Dlaczego to ważne
Zmiany polityki mogą z dnia na dzień przekształcić całe sektory. Cła określały siłę zarobkową amerykańskich producentów stali i aluminium w ostatnich latach. Nawet sama sugestia zniesienia ceł wprowadza zmienność.
Jeśli Trump zrealizuje ten plan, to nie będzie tylko nagłówek — to zmiana układu sił cenowych.
A rynek już zaczyna się dostosowywać.
Obraz: Shutterstock
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
20cm w natarciu! Czy „podstawowy biznes gier” Applovin pozostaje stabilny?
Czy Musk zostanie rozliczony po wyborach? Deutsche Bank: Im większy deficyt mocy obliczeniowej, tym większe zyski SpaceX, ryzyko polityczne jest przecenione
Deutsche Bank uważa, że ryzyko polityczne SpaceX jest przeceniane przez rynek — kluczowe kontrakty są zawierane przez federalne agencje administracyjne, a pole do interwencji Kongresu jest bardzo ograniczone. Ponadto, w większości obszarów działalności nie ma alternatywnych dostawców. Najbardziej bezpośrednie ryzyko pochodzi od twardego stanowiska nowo wybranego gubernatora Teksasu wobec centrów danych, jednak ograniczenie podaży mocy obliczeniowej może w rzeczywistości zwiększyć zdolność SpaceX do podnoszenia cen i dochodów.
Po gwałtownym spadku amerykańskich giełd, Cathie Wood: Im bardziej rynek się martwi, tym jestem bardziej optymistyczna, hossa się nie skończyła.
W momencie, gdy indeks Nasdaq wchodzi w strefę korekty, Cathie Wood, nazywana "Wood Sister", zabrała głos: to właśnie panująca na rynku atmosfera niepokoju sprawia, że ma większą pewność co do kontynuacji hossy. Obecną korektę przypisuje presji na rynku obligacji oraz kontrowersjom wokół wydatków kapitałowych związanych z AI, jednak podkreśla, że rewolucja technologiczna wciąż trwa. Ujawniła również, że ARK wykorzystało sytuację do zwiększenia pozycji w SpaceX oraz innych inwestycjach o wysokim stopniu pewności, przewidując, że rynek akcji będzie się dobrze rozwijał także w 2027 roku.
Po „czarnej tygodniu” dla akcji technologicznych, Wall Street wzywa do „kupowania dołka”
Morgan Stanley jasno stwierdził, że „nadchodzące dwa do trzech tygodni to czas na zwiększenie pozycji”. Ed Yardeni określił ten spadek jako „korektę”, a nie pęknięcie bańki. Główne instytucje z Wall Street prognozują średni docelowy poziom indeksu S&P 500 na koniec roku na 7973 punkty. Jednak większość strategów uważa, że kierunek polityki dotyczącej AI wciąż pozostaje największą zmienną.
Ceny krypto
Więcej
