Rząd Kanady i TD Bank z powodzeniem przeprowadziły pilotażową emisję obligacji o wartości 100 milionów CAD z wykorzystaniem technologii Hyperledger Fabric

Bank of Canada (BoC) zakończył swój pilotażowy projekt tokenizacji pod nazwą Project Samara, którego celem było ocenienie roli technologii blockchain w usprawnianiu procesu emisji i rozliczania obligacji rządowych.

W ramach eksperymentu, państwowa jednostka finansowania handlu Export Development Canada wyemitowała pierwszą w Kanadzie tokenizowaną obligację rozliczaną w hurtowych depozytach banku centralnego. Cykl życia tej obligacji będzie realizowany na platformie Samara.

Razem z TD Bank oraz działami rynków i usług inwestycyjnych Royal Bank of Canada, BoC w ramach „ograniczonego eksperymentu” przetestował możliwość emisji pojedynczego trzy miesięcznego papieru wartościowego o wartości 100 milionów dolarów kanadyjskich dla „zamkniętej grupy inwestorów”.

Platforma Samara została zbudowana z wykorzystaniem Hyperledger Fabric do zarządzania emisją obligacji, ofertowaniem, wypłatą kuponów, wykupem oraz handlem wtórnym.

W komunikacie BoC podkreśla, że Samara wykazała wzrost efektywności operacyjnej, poprawę integralności danych i zmniejszenie ryzyka kontrpartnera oraz ryzyka rozliczeniowego. Część tych usprawnień została „częściowo zniwelowana” przez wzrost złożoności systemu, koszty płynności oraz luki w obecnych ramach regulacyjnych.

„Pomimo technicznej wykonalności, szersza adopcja będzie prawdopodobnie powolna z powodu kilku czynników, takich jak wyzwania integracyjne oraz ograniczone zainteresowanie zmianami w podstawowej infrastrukturze”, czytamy w komunikacie.

Samara bazowała na odkryciach z projektu Jasper prowadzonego przez BoC od 2016 roku we współpracy z Payments Canada oraz prywatnymi partnerami sektora w celu testowania rozproszonych rejestrów dla hurtowych płatności międzybankowych i rozliczania papierów wartościowych.

„Project Samara pokazuje, jak sektor publiczny i branża mogą współpracować, aby wykorzystać innowacje w ekosystemie płatności”, powiedział Ron Morrow, Dyrektor Wykonawczy ds. Płatności, Nadzoru i Kontroli BoC. „Projekt pozwolił nam zrozumieć korzyści i wyzwania tokenizacji w realiach rynków kapitałowych. Bank z zadowoleniem przyjmuje dalszą współpracę w tej szybko rozwijającej się dziedzinie i będzie nadal pełnił rolę katalizatora innowacji w płatnościach służących Kanadyjczykom.”

Federalny budżet Kanady na 2025 rok ujawnił plany ustanowienia nowych regulacji dla stablecoinów powiązanych z fiat. W przeciwieństwie do częściowo niezależnej Federal Reserve w USA, Bank of Canada jest całkowicie własnością rządu federalnego Kanady.