Cinco corretoras de criptomoedas estão ajudando a Rússia a driblar sanções, ocupando o espaço deixado pela Garantex: Elliptic

Uma rede de exchanges de criptomoedas ligadas à Rússia está permitindo a evasão de sanções internacionais por meio de transações de criptomoedas em grande volume, de acordo com um novo relatório da empresa de análise de blockchain Elliptic, publicado no sábado. O relatório identifica cinco plataformas, a maioria delas não sancionadas, que continuam a fornecer caminhos financeiros para entidades russas protegidas da supervisão bancária tradicional.

As descobertas surgem enquanto a União Europeia considera uma proibição total de todas as transações de criptomoedas com a Rússia, visando especificamente evitar o surgimento de entidades copiadoras originadas de plataformas já sancionadas.

Das cinco exchanges analisadas, apenas uma, a Bitpapa, foi sancionada. O OFAC designou a exchange peer-to-peer em março de 2024 por facilitar possível evasão de sanções. A Elliptic descobriu que aproximadamente 9,7% dos fluxos de criptomoedas enviados pela Bitpapa vão para alvos sancionados pelo OFAC, e que a exchange constantemente rotaciona os endereços de carteiras para evitar sistemas de monitoramento.

ABCeX, a maior exchange não sancionada do relatório, facilita a negociação de rublo para criptomoeda a partir da Federation Tower, em Moscou, o mesmo endereço comercial anteriormente usado pela Garantex antes de seus domínios serem apreendidos pelas autoridades dos EUA em março de 2025. A Elliptic afirmou que a exchange já processou pelo menos US$ 11 bilhões em criptomoedas, com volumes significativos fluindo para a Garantex e outra exchange analisada, a Aifory Pro.

Talvez a descoberta mais surpreendente envolva a Exmo, que afirmou ter deixado a Rússia após a invasão de 2022 ao vender seu negócio regional para uma entidade separada, a Exmo.me. A análise de blockchain mostra que as duas plataformas continuam compartilhando a mesma infraestrutura de carteira custodial, com depósitos agrupados em carteiras quentes idênticas. A Exmo realizou mais de US$ 19,5 milhões em transações diretas com entidades sancionadas, incluindo Garantex, Grinex e Chatex, segundo a Elliptic.

O relatório também analisa a Rapira, uma exchange incorporada na Geórgia com escritório em Moscou, que já transacionou mais de US$ 72 milhões diretamente com a exchange sancionada Grinex. Autoridades russas supostamente invadiram os escritórios da Rapira em Moscou no final de 2025 por suspeita de fuga de capitais para Dubai.

Aifory Pro, a quinta exchange, opera serviços de dinheiro para criptomoeda em Moscou, Dubai e Turquia. Ela facilita explicitamente o contorno das restrições de serviços ocidentais oferecendo cartões de pagamento virtuais financiados por USDT, permitindo que usuários russos paguem por serviços bloqueados como Airbnb e ChatGPT. Segundo o relatório, a empresa também enviou quase US$ 2 milhões em criptomoedas para a Abantether, uma exchange iraniana.

As descobertas ressaltam um padrão identificado por várias empresas de análise: a derrubada da Garantex dispersou a infraestrutura de evasão de sanções russas por um conjunto mais amplo de plataformas, em vez de eliminá-la. A TRM Labs constatou anteriormente que tanto a ABCeX quanto a Rapira viram aumentos de volume após o fechamento da Garantex em março de 2025.

Atividades ilícitas com criptomoedas relacionadas à evasão de sanções aceleraram acentuadamente. A Chainalysis relatou em janeiro que endereços ilícitos de criptomoedas receberam um recorde de US$ 154 bilhões em 2025, com a stablecoin A7A5 lastreada pelo rublo russo facilitando sozinha mais de US$ 93,3 bilhões em transações. Separadamente, a TRM Labs estimou um volume ilícito de criptomoedas de US$ 158 bilhões no ano.

Um alto funcionário russo reconheceu no ano passado que as sanções não podem bloquear totalmente os russos do mercado de criptomoedas. A Rússia também está preparando uma estrutura regulatória abrangente para criptomoedas, prevista para julho deste ano, que estabelecerá plataformas domésticas licenciadas para negociação.