Xây dựng năng lực AI chuyển từ “thiếu điện” sang “thiếu nhân lực”: Sự trỗi dậy của mô-đun hóa, Schneider, Vertiv, Eaton đón cơ hội mới

Ứng dụng tài chính Zhinews nhận được thông tin, gần đây Bernstein đã công bố báo cáo nghiên cứu, cho thấy trong bối cảnh năng lực tính toán AI đang mở rộng nhanh chóng, mâu thuẫn chính hạn chế sự phát triển của trung tâm dữ liệu đang thay đổi. Vấn đề tích hợp lưới điện dần được giải quyết thông qua các nguồn điện dự phòng sau công tơ, nhưng vấn đề thiếu hụt nhân lực thi công, lắp đặt cơ điện trở thành rào cản mới cho sự phát triển. Báo cáo chỉ ra rằng, mô hình xây dựng dạng module sẽ phá vỡ nút thắt cổ chai của năng lực tính toán, tái định hình cục diện thị trường và logic phân phối lợi nhuận của ngành thiết bị điện.

Rào cản xây dựng thay đổi: Thiếu hụt nhân lực thúc đẩy chuyển đổi sang module hóa

Trong những năm gần đây, điểm đau lớn nhất của trung tâm dữ liệu Mỹ là chu kỳ kết nối lưới điện quá dài, thời gian chờ kết nối kéo dài trên 5 năm. Ngành này phổ biến sử dụng các nguồn điện dự phòng sau công tơ (BTM) như pin nhiên liệu, động cơ piston nhằm tránh bị hạn chế bởi lưới điện, hiện các dự án theo kế hoạch với nguồn điện dự phòng chiếm tỉ lệ lên tới 40%.

Sau khi nút thắt về nguồn điện được nới lỏng, nhu cầu nhân lực xây dựng, lắp đặt cơ điện tại công trường trở thành rào cản cứng mới. 70% số dự án trung tâm dữ liệu phân bổ ở khu vực khan hiếm công nhân cơ điện, kiến trúc điện áp cao 800VDC càng làm tăng độ khó thi công, khiến tổng giờ lao động lắp đặt tại công trường tăng thêm 50%. Tới năm 2030, giới hạn xây dựng trung tâm dữ liệu tại Mỹ do thiếu nhân lực chỉ đạt 35GW, thấp xa so với nhu cầu tiềm năng 70GW mà GPU yêu cầu.

Mô hình module hóa chuyển nhiều công đoạn thi công sang nhà máy tiền chế, tại công trường chỉ cần lắp ráp, giúp rút ngắn chu kỳ triển khai từ 30-60%, giảm tổng chi phí nhân lực khoảng 37%, chuyển nhu cầu tuyển dụng từ công trường nông thôn sang trung tâm sản xuất công nghiệp, phá vỡ trần cung lao động.

Cách thức mua sắm thay đổi: Module tích hợp tạo cơ hội gia tăng thị phần

Module hóa không chỉ là thay đổi về kỹ thuật thi công, mà còn đảo lộn logic mua sắm. Theo mô hình truyền thống, nhà vận hành hoặc tổng thầu EPC tách biệt mua linh kiện; trong kỷ nguyên module hóa, khách hàng ưu tiên mua cabin tích hợp Power+IT đã được tiền chế, nhà sản xuất OEM nắm toàn quyền về thông số kỹ thuật sản phẩm, tích hợp hệ thống và chuỗi cung ứng, 80-90% linh kiện được nội bộ cung cấp.

Khảo sát cho thấy, 52% khách hàng dự án AI trong tương lai muốn mua cùng lúc module nguồn và module IT, module hóa sẽ nâng rõ rệt ý định mua sắm một nguồn duy nhất của khách hàng. Tính toán cho thấy, nâng cao tỷ lệ thâm nhập của module hóa có thể giúp các nhà sản xuất có năng lực tích hợp chiều dọc hàng đầu tăng gần 3 điểm phần trăm thị phần ròng. Về quy mô thị trường, module nguồn đạt 1,9 tỷ USD/GW, module IT đạt 1,8 tỷ USD/GW; chu kỳ triển khai giảm một nửa có thể mang về giá trị hiện tại thuần tăng thêm 900 triệu USD mỗi GW, nhà cung cấp thiết bị có thể thu về 25% lợi nhuận trong đó.

Về ngắn hạn, quy mô đơn hàng mở rộng và tốc độ bàn giao nhanh cải thiện khả năng thấy rõ đơn hàng của doanh nghiệp, nhưng quá trình mở rộng sản xuất và chi phí bán hàng gia tăng sẽ kìm hãm lợi nhuận; về dài hạn, dựa vào hiệu quả tiêu chuẩn hóa và sản xuất theo quy mô tại nhà máy, lợi nhuận EBITA trên mỗi MW sẽ tiếp tục tăng.

Phân hóa ngành: Năng lực module IT quyết định vị trí cạnh tranh của doanh nghiệp

Công nghệ module nguồn tương đối trưởng thành, hầu hết các nhà sản xuất thiết bị điện đều cung cấp được; module tính toán IT là năng lực khan hiếm, trở thành tiêu chí cốt lõi phân chia thứ hạng cạnh tranh.

Schneider, Vertiv (VRT.US), Eaton (ETN.US) thuộc nhóm đầu tiên, vừa có năng lực sản phẩm cabin nguồn vừa có cabin IT hoàn chỉnh. Dòng sản phẩm của Vertiv có trần rất cao, kiến trúc OneCore có thể hỗ trợ xây dựng khuôn viên tới 1GW; Schneider có kinh nghiệm dự án thực tế dồi dào, công suất sản xuất tiền chế mở rộng nhanh; Eaton bổ sung module IT thông qua mua bán sáp nhập và hợp tác bên ngoài, mức độ hoàn thiện sản phẩm còn yếu hơn.

Legrand, ABB, Siemens thuộc nhóm thứ hai, tuy đã có module nguồn nhưng thiếu module IT phát triển tự chủ trưởng thành, chỉ có thể cung ứng linh kiện rời. Trừ khi bổ sung năng lực tích hợp end-to-end, nếu không sẽ trở nên bị động trong làn sóng mua module tích hợp. Những nhà cung cấp cloud không siêu lớn và doanh nghiệp cloud lưu trữ là động lực chính của module hóa, nhóm này dự kiến đóng góp 60% lượng trung tâm dữ liệu mới giai đoạn 2026-2030, đồng thời cũng sẽ là khách hàng lõi của các OEM tích hợp dẫn đầu.

Tổng thể, module hóa là lựa chọn tất yếu cho xây dựng năng lực AI, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro: mô hình giao chìa khóa trao tay sẽ làm tăng rủi ro chuỗi cung ứng và thực thi dự án của OEM, đồng thời nếu công suất ngành dư thừa, chiến tranh giá cả sẽ bào mòn lợi nhuận toàn ngành.