Danh mục nắm giữ quý 3 của JPMorgan: Mạnh tay mua thêm Nvidia (NVDA.US), ông lớn AI vẫn là “hòn đá tảng”, cổ phiếu phần cứng bán dẫn bị giảm mạnh có hệ thống

Ứng dụng tài chính Trí Thông minh (APP Trí Thông minh) cho biết, theo tiết lộ của Ủy ban Chứng khoán Mỹ (SEC), JPMorgan (JPM.US) đã công bố báo cáo vị thế quý III kết thúc vào ngày 30/9/2026 (13F).

Dữ liệu cho thấy tổng giá trị thị trường vị thế báo cáo 13F của JPMorgan trong quý này khoảng 1,84 nghìn tỷ USD, quý trước khoảng 1,81 nghìn tỷ USD, tăng trưởng 1,66% so với quý trước. Trong quý này, có 1.067 mã đầu tư mới, 559 mã bị loại khỏi danh mục; tăng vị thế ở 3.774 mã, giảm vị thế ở 2.712 mã; tỷ trọng 10 mã lớn nhất chiếm 27,89%, thời gian nắm giữ top 10 là 30 quý.

Trong năm vị thế lớn nhất, dẫn đầu là NVIDIA (NVDA.US), một ông lớn về AI train model và chip inferencing, với khoảng 462 triệu cổ phiếu, giá trị vị thế khoảng 105,008 tỷ USD, chiếm 5,70% tổng danh mục, số lượng cổ phiếu tăng 2,84% so với quý trước.

Microsoft (MSFT.US), "ông lớn" về phần mềm doanh nghiệp và điện toán đám mây, đứng thứ hai với khoảng 158 triệu cổ phiếu, giá trị vị thế khoảng 80,402 tỷ USD, chiếm 4,36% tổng danh mục, số lượng cổ phiếu tăng 16,87% so với quý trước, tỷ trọng tăng từ 2,76% lên 4,36%, là mã có mức tăng tỷ trọng lớn nhất trong top 10.

Apple (AAPL.US), "ông lớn" về thiết bị tiêu dùng và tự phát triển chip, đứng thứ ba với khoảng 225 triệu cổ phiếu, giá trị vị thế khoảng 74,016 tỷ USD, chiếm 4,02% tổng danh mục, số lượng cổ phiếu giảm 1,78% so với quý trước. Mặc dù số cổ phiếu giảm 1,78%, nhưng tỷ trọng trong danh mục vẫn tăng từ 3,57% lên 4,02%, phản ánh sự ảnh hưởng đồng thời của giá cổ phiếu và tổng giá trị danh mục.

Google-C (GOOG.US), "ông lớn" về quảng cáo tìm kiếm và điện toán đám mây, đứng thứ tư với khoảng 138 triệu cổ phiếu, giá trị vị thế khoảng 46,575 tỷ USD, chiếm 2,53% tổng danh mục, số lượng cổ phiếu tăng 0,17% so với quý trước. Mặc dù tỷ trọng giảm từ 2,68% xuống 2,53%, số lượng cổ phiếu thực tế tăng nhẹ, cho thấy vẫn giữ nguyên khoản đầu tư này chứ không giảm vị thế vì tỷ trọng giảm.

Amazon (AMZN.US), "ông lớn" về thương mại điện tử và điện toán đám mây, đứng thứ năm với khoảng 179 triệu cổ phiếu, giá trị vị thế khoảng 44,258 tỷ USD, chiếm 2,40% tổng danh mục, số lượng cổ phiếu tăng 6,81% so với quý trước.

Các vị thế lớn thứ sáu đến mười là: ETF chỉ số S&P 500 (SPY.US), Meta (META.US), Broadcom (AVGO.US), Google-A (GOOGL.US) và Micron (MU.US).

Trong đó, số lượng cổ phiếu Broadcom và Google-A tăng lần lượt 0,09% và 2,39%, tỷ trọng trong danh mục giảm từ 1,96% và 1,80% xuống còn 1,83% và 1,74%; số lượng cổ phiếu Micron giảm 13,17%, tỷ trọng giảm từ 1,64% tới 1,30%, cùng hướng.

Xét về thay đổi tỷ trọng vị thế, năm mã mua vào lớn nhất lần lượt là: Microsoft (MSFT.US), NVIDIA (NVDA.US), Meta (META.US), SPDR Gold ETF (GLD.US), Palantir (PLTR.US).

Năm mã bán ra lớn nhất lần lượt là: Micron (MU.US), iShares ETF S&P 500 (IVV.US), Western Digital (WDC.US), Tesla (TSLA.US), Vanguard ETF S&P 500 (VOO.US).

Tổng thể, sự thay đổi trong vị thế bán dẫn của JPMorgan trong quý III đã chia làm hai: các mã mang tính chu kỳ mạnh bị giảm hệ thống, các "ông lớn" về sức mạnh tính toán thì hầu như giữ nguyên. Trong chuỗi lưu trữ, Micron (MU.US), Western Digital (WDC.US) và SanDisk (SNDK.US) đều bị giảm vị thế; lĩnh vực thiết bị và vật liệu cũng thu hẹp đồng thời, Applied Materials (AMAT.US), Corning (GLW.US), Ciena (CIEN.US) đều bị giảm vị thế; các khâu gia công và bán dẫn tương tự cũng không thoát khỏi: TSMC (TSM.US), Texas Instruments (TXN.US), Analog Devices (ADI.US). Đối chiếu với phía còn lại, NVIDIA (NVDA.US), Broadcom (AVGO.US), các "ông lớn" AI về sức mạnh tính toán được tăng vị thế.

Động thái ở mảng tiêu dùng có thể tổng kết là “giảm bán lẻ, giảm tùy chọn”: Walmart (WMT.US), McDonald's (MCD.US), Lowe's (LOW.US), Tesla (TSLA.US) và Disney (DIS.US) đều bị giảm vị thế. Y tế tưởng như bị giảm toàn bộ, thực chất là câu chuyện thay thế mã thành phần: UnitedHealth (UNH.US), AbbVie (ABBV.US), Merck (MRK.US) bị giảm vị thế. Khoảng vị thế nhường lại được chuyển sang các "ông lớn" chắc chắn hơn: Johnson & Johnson (JNJ.US), Eli Lilly (LLY.US) được tăng vị thế. Giảm đi rủi ro giá do chính sách và nguy cơ hết hạn bằng sáng chế, đổi lại là hai mã với dòng tiền và pipeline dự đoán tốt hơn.