モルガン・スタンレーのリサーチレポート解読：HDDサイクルは終了していないが、市場はピークと見なして価格設定をしている
フィラデルフィア半導体は8日連続で下落した後、ストレージ分野が反撃を主導しています。Morgan StanleyはHDDのスーパサイクルがまだ終わっていないと強調し、SeagateとWestern Digitalは80%急騰する見込みです。
米国株の価格変動｜ストレージチップ関連株が全面高、SanDisk（SNDK.US）が5％超上昇
半導体株が反発、ナスダックは寄り付きで1.3%上昇、フィラデルフィア半導体指数は3%超上昇、原油価格は高値から反落、米国債は上昇
ダウ平均は0.1%下落、S&P500指数は0.5%上昇。メモリチップ銘柄は全面高で、SKハイニックスは約4%上昇。光通信関連銘柄も全面高で、Marvell Technologyは約5%上昇。X-Energyは約6%上昇、同社はAEPおよびAmazonと協力して960メガワットの先進的な原子力発電プロジェクトを開発している。
米国のチップ株は数か月ぶりの最大週間下落後に反発しました
AI資金流向図：NVIDIAが6900億を獲得、残り499社が3400億を分け合う
モルガン・スタンレーはAI資本支出の全体像を初めて描きました。2027年、超大規模のクラウドサービスプロバイダーの総支出1兆5800億ドルのうち、NVIDIAが67%を独占し、残りのS&P構成銘柄499社は合計でわずか3390億ドルしか得られません。さらに隠れたリスクとして、1兆1000億ドルを超える「オフバランスのリース契約」が実質的な債務であることが挙げられ、2027年にはフリーキャッシュフローのギャップが最大となり、需要と価格が同時に下落するリスクが市場によって大きく過小評価されています。
米国株の異動 | ストレージセクターが全面的に下落、SK海力士（SKHY.US）は5％超下落
米国株式市場見通し｜主要3株価指数先物がまちまち テスラがプレマーケットで上昇 ウォシュがFRBの10月据え置き期待を後押し
10月16日（金曜日）、米国株式市場の取引開始前に、米国主要3指数の先物はまちまちの動きを示しました。
ウォッシュはAIの長期的な展望を積極的に示し、10月の米連邦準備制度の金利進路は依然として不透明！米国債の利回り低下がテクノロジー銘柄反攻のチャンスをもたらすか？
ウォルシュは今回のIMFでの一連の発言において、先端AI技術が長期的に経済を変革するという見解を強調しましたが、10月の利上げ停止については明言しませんでした。最近激しい売りにさらされ、調整局面に入った世界の半導体関連株にとって、積極的な点は、彼が直近の利上げ観測をさらに強調しなかったことです。
ASMLの好調な決算でも救えず！米国チップ株の下落が加速し、業界指数の時価総額が1兆ドル消失の恐れ
フィラデルフィア半導体指数は水曜日の取引中に4％以上下落し、6日連続の下落で、過去17ヶ月間で最も長い連続下落となりました。過去6日間で、この指数の構成銘柄の半数以上は少なくとも10％の累積下落となっています。ASMLは半導体産業チェーンの上流に位置しています。その露光装置の需要は高く、チップ製造業者が依然として生産能力の拡大を計画していることを示していますが、チップメーカーの下流顧客が同じ速度でチップを買い続けることを直接示すものではありません。AIブームがまだ否定されていない一方で、市場はリターンの基準を引き上げている状況です。
AI取引ロジックが変化！日本・韓国からアメリカまで、世界の半導体株が急落、注目のIPOが延期、長鑫技術の突破で次々と警鐘
今年大きく値上がりしたAI関連株の中で、特にメモリチップ関連株は利益確定の売りにさらされやすい状況にあります。取引が過熱し、バリュエーションが高止まりしている中で、新たな競争の兆候が現れると、一斉売りが引き起こされる可能性があります。ウォール街の関係者によると、長鑫科技の4F² DRAMアーキテクチャは投資家が利益確定を行うきっかけとなり、その技術進展は確かに重要な意義を持ちますが、既存メーカーへの直接的かつ即時の脅威とは見なされていません。AI相場は終焉したわけではなく、次の段階に入る可能性があり、投資家はインフラの拡張自体よりもリターンの実現に関心を寄せているとみられます。
米国株式市場の動向｜ストレージセクターが下落を継続、西部データ（WDC.US）は6％以上の下落
米国株異動｜ストレージセクターはプレマーケットで下落、Micronは5％安、SK Hynixは6％以上安
【米国株式の異動】Seagate Technologyが10月13日に大幅下落：ChangXinによる競争、セクターの売却、高値からの調整
マスク氏、チップ生産について語る：中国の大規模製造能力は世界の他の地域の合計をしばしば上回る
長鑫存储がDDR5サーバーメモリの重要な突破を発表し た後、米国株式市場のフィラデルフィア半導体指数は2.7%下落し、Micron、SK Hynix ADRなどが一斉に下落しました。イーロン・マスクはこの動きについて、中国がある製品の製造方法を理解すると、その大規模化の能力は世界の他の地域の合計を上回ることが多いとコメントし、「中国はLP5やLP6などの一般的な標準仕様を急速に克服しているようだ」と述べました。
TDKのヘッド競争に対する誤解、Seagate (STX.US) と Western Digital (WDC.US) の誤った売却
バーンスタインの調査報告によると、市場はTDKの磁気ヘッド事業の帰属を巡る争いに過剰反応し、SeagateとWestern Digitalの株価が大幅に下落した。アナリストは、規制上の障壁、東芝の財務的な苦境、そして両巨大企業の高い自給率が取引リスクを抑えていると考え、アウトパフォームの評価を維持し、目標株価を提示して いる。
米国株の個人投資家資金が再びテクノロジー株へ流入 JPモルガン：Nvidia（NVDA.US）は先週8.34億ドルの資金を集め、メモリチップ株が人気
J.P.モルガンが最新の調査報告書を発表し、米株が10月に突入するにつれて個人投資家の取引センチメントが改善し、資金が再びテクノロジーセクターに流れていることが示されました。
米国株式市場の動き｜半導体株が全面安、Intel（INTC.US）は3％以上下落
木曜日、チップ関連株が全般的に下落し、Intel（INTC.US）は3%以上下落、SanDisk（SNDK.US）も約3%下落しました。
米国株式市場の動向 | チップ株が全体的に下落、Intel（INTC.US）は3%以上の下落
木曜日、チップ銘柄は全面的に下落し、Intelは3%以上下落、SanDiskは約3%下落、Micron Technologyは2%下落、SK Hynixは約2%下落、Seagate Technology、Qualcomm、AMDは1%以上下落しました。
HDDが急成長中：リーディング企業が600億拡大生産、一線企業はなぜヘッドメーカーを奪い合うのか？
昨夜の米国株｜S&P500指数、ナスダック指数が過去最高値を更新 ストレージ関連株が大幅下落 SKハイニックス（SKHY.US）は6％以上安
取引終了時点で、ダウ平均株価は253.32ポイント（0.49%）上昇し、51,521.22ポイントとなった。S&P500指数は45.03ポイント（0.58%）上昇し、7,818.98ポイント。ナスダック総合指数は122.48ポイント（0.45%）上昇し、27,599.79ポイントとなった。
米国株式市場の変動 | ストレージチップ関連株が全面安、Seagate Technology（STX.US）が7％超下落
火曜日、ストレージチップ関連株は全体的に下落し、Seagate Technology（STX.US）が7％以上下落し、Western Digital（WDC.US）も約7％下落しました。
米国株式市場の動き｜ストレージチップ関連株が軒並み下落、Seagate Technology（STX.US）は7％以上の下落
火曜日、ストレージチップ関連株が全般的に下落し、Seagate Technologyが7％以上下落、Western Digitalが7％近く下落、SK Hynixが3％下落、SanDiskが2％以上下落しました。最新のニュースによると、10月6日、Seagateが東芝とともにTDKのハードディスクヘッド事業の買収競争に参加しており、取引金額は数billionsドルに達する可能性があります。買収コスト、統合効果、およびサプライチェーンの競争構造の変化が短期的な不確実性を高めており、この関連情報の発表後、SeagateとWestern Digitalの株価は同時に弱含みとなりました。
米国株式市場の異動：Seagate Technologyが10月6日に大幅下落、TDKの磁気ヘッド買収競争、買収の不確実性、高値圏からの調整
東芝がHDDの生産拡大を発表した後、モルガン・スタンレーはむしろ弱 気ではなく強気姿勢を強めた
モルガン・スタンレーの調査によると、市場は東芝の生産拡大規模を大幅に過大評価していることが判明しました。フィリピン工場の2年間で生産能力が倍増するとの計算は、年間成長率で約30％となり、業界全体の供給成長率と同程度ですが、需要の成長率には大きく及びません。さらに重要なのは、チャネル調査によるとseagateとwestern digitalともに生産拡大に追随する意向はなく、業界の価格設定にも緩みの兆候は全く見られません。
シーゲートと東芝がTDKのハードディスクヘッド事業の買収競争へ、取引額が複数十億ドルに達する可能性
Seagate Technology（STX.US）は、ToshibaとTDKのハードディスク磁気ヘッド事業を巡って激しい競争を繰り広げ ています。情報筋によると、Toshibaは春からTDKと交渉を開始し、その後、Seagateが夏により高額なオファーを提示しました。この買収取引の価値は最大で数十億ドル規模になる見通しです。落札者はハードディスク市場の競争で重要な役割を担うサプライチェーンの一部を掌握することになり、現在この市場は3社が主導しています。TDKは現在唯一の独立したハードディスクドライブ（HDD）磁気記録ヘッドメーカーであり、入札者2社に加え、Western Digital（WDC.US）にも製品を供給しています。
米国株式市場は高い利回りの警告を無視し、テクノロジー株が牽引してS&P 500が歴史的高値に迫っています。
投資家が債券利回りの数十年ぶりの高水準による懸念をほとんど無視したことで、テクノロジー株が先導し、S&P500指数は史上最高値に迫っています。
米国株の急変動｜Morgan Stanleyなどの投資銀行がToshibaの増産パニックに反論、西部数据（WDC.US）、Seagate（STX.US）が大幅反発
月曜日、西部数据（WDC.US）は取引開始直後に7%を超えて上昇し、Seagate Technology（STX.US）は5%を超えて上昇しました。
米国株式が急変動｜Morgan Stanleyなどの投資銀行がToshibaの増産懸念に反論し、Western Digital（WDC.US）とSeagate（STX.US）が大幅に反発
月曜日、西部データ（WDC.US）は取引開始時に7%以上上昇し、Seagate Technology（STX.US）は5%以上上昇しました。前の取引日、Toshibaのハードディスク生産拡大のニュースを受けて、このセクターの株価は調整となり、両銘柄とも10%以上下落しました。その後、JPMorganとBernsteinは相次いで調査レポートを発表し、市場のパニックに反論しました。両機関とも、Toshibaの生産拡大に対する市場の反応は過度で、実際の業界供給への衝撃は限定的だと判断。AI代理タスクや物理的AIにより追加のストレージ需要が生まれ、HDDの需給は引き続き逼迫しているとし、SeagateとWestern Digitalに対して強気の評価を維持しています。特にJPMorganはSeagateを最優先銘柄と位置付けています。
Western Digitalは取引開始直後に7%以上上昇、Seagate Technologyは5%以上上昇しています
ウエスタンデジタルは取引開始時に7%以上上昇し、Seagate Technologyは5%以上上昇しました。前回の取引日では両社とも10%以上下落しました。
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