Prévia do mercado de ações dos EUA | Futuros dos três principais índices variam; Nvidia despenca no pré-mercado; discurso de autoridades do Federal Reserve se intensifica

Tendências do Mercado Pré-abertura

1. Na quinta-feira, 12 de novembro, antes da abertura dos mercados dos EUA, os futuros dos três principais índices de ações dos EUA apresentaram movimentos mistos. Até o momento desta publicação, os futuros do Dow Jones subiram 0,07%, os futuros do S&P 500 caíram 0,39% e os futuros do Nasdaq caíram 0,76%.

2. Até o momento desta publicação, o índice DAX da Alemanha subiu 0,82%, o índice FTSE 100 do Reino Unido subiu 0,35%, o índice CAC40 da França subiu 0,73% e o índice Euro Stoxx 50 subiu 0,28%.

3. Até o momento desta publicação, o petróleo WTI caiu 0,81%, sendo negociado a US$ 85,83/barril. O petróleo Brent caiu 0,71%, sendo negociado a US$ 92,10/barril.

Notícias do Mercado

Deutsche Bank endurece previsão hawkish! Federal Reserve pode aumentar juros em três reuniões consecutivas, sem pausa em janeiro do próximo ano. Após uma inflação em outubro acima do esperado, o Deutsche Bank mudou rapidamente para uma previsão de política mais hawkish, esperando que o Federal Reserve aumente os juros nas próximas três reuniões, revertendo a expectativa anterior de pausa em janeiro do ano que vem. Anteriormente, o Deutsche Bank previa aumentos de 25 pontos-base em dezembro e março, com pausa em janeiro. Agora, a previsão base inclui janeiro também, estimando altas de 25 pontos-base em dezembro, janeiro e março. Isso levaria o intervalo-alvo dos Fed Funds de 3,75%–4,00% para 4,50%–4,75%. Antes dos dados de inflação, o diretor do Federal Reserve, Waller, já havia dito que, se as pressões inflacionárias acelerassem ainda mais, o Fed deveria considerar aumento de 50 pontos-base em dezembro, em vez dos tradicionais 25. O Deutsche Bank entende que a declaração de Waller abriu espaço para discussão de aumentos maiores. O banco não descarta a possibilidade de aumento único de 50 pontos-base em dezembro, mas destaca que isso não é o cenário base.

"Cisne Negro" da Nvidia abala fé no AI! Turbulência envolvendo Jensen Huang impulsiona compras de títulos do Tesouro americano, rendimentos longos sobem contra a maré. A turbulência envolvendo a Nvidia trouxe dúvidas sobre a principal narrativa de AI no mercado, levando fluxos de compra para os Treasuries americanos. Esta gigante de chips é peça central na valorização dos ativos ligados à AI, de modo que qualquer notícia negativa pode impactar a confiança do mercado para além da própria empresa. O rendimento do Treasury de 30 anos caiu 2 pontos-base para 5,34%, com leilão do mesmo vencimento previsto para quinta-feira; o rendimento do Treasury de 10 anos caiu brevemente antes de estabilizar em 4,99%. Segundo Carol Kong, estrategista do Commonwealth Bank of Australia: "A sequência de notícias sobre Jensen Huang abalou ainda mais a confiança do mercado na narrativa da AI, resultando em pequena demanda de compra por segurança nos Treasuries. Nvidia é crucial para o boom dos investimentos em AI e para a economia global, então não há dúvida de que todos estão atentos aos desdobramentos."

Sinais de distensão no Oriente Médio? Relatos indicam que Vance pode considerar reunião presencial com alto dirigente iraniano de segurança. De acordo com relatos, o vice-presidente dos EUA, Vance, está considerando uma reunião presencial com o secretário do Conselho Supremo de Segurança Nacional do Irã, Rezaei, para promover o fim dos combates no Irã. O presidente Donald Trump é favorável à ideia. As reportagens, citando fontes nos EUA e Oriente Médio, apontam que Trump manifestou abertura à retomada de negociações pelos EUA com o Irã, autorizando Vance a iniciá-las. Segundo autoridades americanas, a discussão para uma reunião direta entre Vance e autoridades iranianas ainda está em fase inicial e sem data definida, mas ambos os países estudam próximos passos por meio de mediadores. Fontes informam que, se o encontro acontecer, uma próxima fase de negociações pode ser realizada em Doha, Catar.

O preço do petróleo deixou de ser chave? A parte mais difícil da inflação dos EUA pode estar fora do setor de energia. Com a correlação entre preços do petróleo e os rendimentos dos Treasuries americanos se quebrando após a eclosão da guerra do Irã, investidores vivem uma nova realidade de mercado: mesmo que a guerra termine e os preços da energia voltem ao normal, a inflação dos EUA pode não esfriar significativamente, mantendo a pressão de aperto do Fed. Em 2026, o consenso de Wall Street era que a alta do preço do petróleo elevaria as expectativas de inflação e, por consequência, os rendimentos dos Treasuries. O aumento dos custos energéticos não só eleva o preço ao consumidor, mas pode fazer o Fed manter juros elevados por mais tempo, levando investidores a vender Treasuries ou exigir maiores retornos para compensar riscos. No entanto, tal lógica mudou recentemente. Nesta semana, o petróleo internacional atingiu o menor patamar em mais de dois meses, enquanto os rendimentos dos Treasuries dispararam, influenciados pela possibilidade do Fed adotar postura ainda mais agressiva após divulgação dos últimos dados econômicos. Isso significa que, mesmo com nova queda do petróleo, enquanto a economia dos EUA se mantiver forte, as pressões inflacionárias ainda podem fazer os rendimentos dos Treasuries subirem.

Notícias de Empresas Individuais

CoreWeave incendeia o frenesi de AI; Nebius (NBIS.US) conseguirá defender a valorização da computação de AI com resultados explosivos?  A europeia Nebius, líder em tecnologia que tem focado em fornecer recursos de computação de AI na nuvem, precisa agora provar se o aumento dos preços dos serviços de computação pode ser sustentado junto com uma entrega de capacidade superior ao esperado e entrada de recursos mais rápida que o previsto, após a queda acentuada das empresas do setor provocada por nova controvérsia envolvendo o CEO Jensen Huang, da Nvidia. O intenso entusiasmo pelos resultados da CoreWeave e pelo roadshow do IPO da Anthropic mantém o setor aquecido. O Nebius Group divulgará o relatório de resultados e perspectivas antes da abertura do mercado americano em 12 de novembro, horário de Pequim.

Crise de governança se agrava! Ações da Nvidia (NVDA.US) despencam antes da abertura. Na pré-abertura americana desta quinta-feira, até o momento da publicação, Nvidia caía quase 7%. Apenas três dias após admitir um caso extraconjugal em 8 de novembro, Jensen Huang foi envolvido em outro escândalo, desta vez com uma vice-presidente da Nvidia que respondia diretamente a ele. Ao mesmo tempo, reportagens citando fontes revelam que o conselho da Nvidia está se preparando para destituir Huang, com reunião extraordinária prevista já para 12 de novembro e, em parceria com consultorias externas, já busca um interino. Analistas avaliam que, embora a Nvidia possa superar essa crise, o processo será excepcionalmente difícil, sendo alta a chance de destituição de Huang do cargo de CEO. Dados da Polymarket mostram que as apostas na saída ou destituição de Huang dispararam. Às vésperas da divulgação dos resultados do terceiro trimestre, o "risco para pessoas-chave" preocupa investidores.

Ações de chips de memória e de comunicação óptica caem antes da abertura. Até o momento da publicação da pré-abertura de quinta-feira, SK Hynix (SKHY.US) caiu quase 4%, SanDisk (SNDK.US) e Micron Technology (MU.US) caíram mais de 3%, Seagate Technology (STX.US) e Western Digital (WDC.US) caíram mais de 2%; Coherent (COHR.US) caiu mais de 4%, Astera Labs (ALAB.US), Credo Technology (CRDO.US) e Lumentum (LITE.US) caíram mais de 3%, e Marvell Technology (MRVL.US) caiu mais de 2%.

Musk: 100 GW no espaço equivalem a 800 GW na Terra; após Starship, SpaceX (SPCX.US) focará em “computação no espaço”. Elon Musk, CEO da SpaceX, rebateu na quarta-feira comparações entre energia solar terrestre e orbital. A empresa está redobrando esforços para enviar data centers ao espaço. Musk afirmou na plataforma X: "100 gigawatts no espaço equivalem a cerca de 800 gigawatts na Terra", acrescentando que energia solar em terra "precisa ser combinada com baterias em larga escala para funcionar à noite e com energia térmica ou nuclear no inverno", concluindo que os dois métodos "não têm nada a ver um com o outro". Musk já declarou que, no futuro, data centers em órbita superarão a infraestrutura terrestre. A SpaceX solicitou autorização à FCC para operar até 1 milhão de satélites Starmind. Os primeiros devem ser lançados no segundo semestre do ano que vem.

Alphabet (GOOGL.US) inicia roadshow para emissão de títulos em dólares de Hong Kong e dólares de Singapura; volatilidade em AI pode testar confiança dos investidores. Alphabet começou o roadshow para sua primeira emissão de títulos denominados em dólares de Hong Kong e de Singapura, tentando testar o apetite dos investidores no momento em que a volatilidade em AI aumenta. Fontes informam que a Alphabet definiu os seguintes preços iniciais para os títulos de Hong Kong: vencimentos de 2, 5 e 10 anos em cerca de 4,6%, 5% e 5,5%, respectivamente. Para a emissão em dólares de Singapura, os títulos de 2, 5, 10 e 30 anos têm preços iniciais sugeridos em aproximadamente 2,75%, 3,25%, 3,65% e 4%. Reportagens anteriores apontam que a Alphabet planeja emitir títulos de Hong Kong equivalentes a US$ 1–1,5 bilhão e cerca de US$ 1,5 bilhão em títulos de Singapura.

CoreWeave (CRWV.US) planeja captar pelo menos US$ 4 bilhões após elevar projeção de receita: fornecedora de computação AI caminha de “junk” para “investment grade”. Após elevar sua previsão anual de vendas e acalmar preocupações dos investidores sobre seu modelo altamente alavancado, a CoreWeave planeja captar pelo menos US$ 4 bilhões em empréstimos com classificação investment grade. Fontes dizem que Morgan Stanley e Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) estão liderando o financiamento, que será distribuído em etapas para um consórcio. A empresa, ainda avaliada como grau especulativo, sempre financiou a expansão de data centers via títulos de alto rendimento, mas agora conseguiu fixar custos de dívida mais baixos ao oferecer chips e contratos associados como garantia — uma estrutura que deve seguir nesta nova rodada. As discussões apontam que os rendimentos do novo empréstimo podem ficar entre 7% e 7,5% — número citado pela empresa em teleconferência recente. Isso é a metade do rendimento de seus títulos junk atuais.

Dados Econômicos Importantes e Eventos Agendados

21:30 (horário de Pequim): Pedidos iniciais de seguro-desemprego nos EUA para a semana encerrada em 7 de novembro

21:30 (horário de Pequim): Discurso de Harker, presidente do Fed de Cleveland e votante do FOMC 2026

23:00 (horário de Pequim): Discurso do diretor do Fed, Barr, sobre inteligência artificial e desigualdade

00:30 (horário de Pequim, dia seguinte): Discurso de Goolsbee, presidente do Fed de Chicago e votante do FOMC 2027

02:10 (horário de Pequim, dia seguinte): Discurso de Daly, presidente do Fed de San Francisco e votante do FOMC 2027

02:30 (horário de Pequim, dia seguinte): Discurso de Schmid, presidente do Fed de Kansas City e votante do FOMC 2028

07:30 (horário de Pequim, dia seguinte): Discurso de Williams, presidente do Fed de Nova York, votante permanente do FOMC

Prévia de Resultados

Na manhã de sexta-feira: Cisco (CSCO.US), Applied Materials (AMAT.US), Cerebras Systems (CBRS.US)