Новини Samsung Electronics (Samsung)

Складаний пристрій iPhone Duo від Apple користується високим попитом, додаткове замовлення на 30% стимулює постачальників, таких як Hon Hai та TSMC.

Перший складний екран Apple iPhone Duo був повністю розпроданий при старті продажів, ціни перекупників перевищили офіційну ціну більше ніж на 30%. Apple терміново додала ще 30% замовлень і наказала ланцюгу постачання пришвидшити виробництво. Оновлений прогноз значно підвищився — ціль на 2027 рік становить 33 мільйони одиниць, Apple може зайняти 40% світового ринку складних смартфонів. Фінансові перспективи постачальників, таких як Foxconn, TSMC і Sunplus, викликають великі очікування.

Південнокорейські роздрібні інвестори починають купувати на падінні! Їхньою ціллю залишаються левередж ETF на Samsung та SK Hynix.

Під час різкого падіння корейського фондового ринку місцеві роздрібні інвестори діяли всупереч тенденції: у жовтні вони чисто купили продукти з плечем на Samsung та SK Hynix на суму понад 315.4 мільярдів корейських вон, а також витратили 4.70 трильйона корейських вон на придбання американського трьохкратного напівпровідникового ETF (SOXL), що становить майже 74% від загальної суми покупок на американському ринку за той же період. Це перше повернення після посилення регулювання у липні та двох місяців чистих продажів поспіль.

Goldman Sachs знизив цільову ціну на корейські акції на 25%, але вважає, що "оцінка сегменту пам'яті занадто песимістична", а оцінка корейських акцій стала "найнижчою у світі"

Goldman Sachs знизив цільову ціну для KOSPI з 12 000 до 9 000 пунктів, чітко заявивши, що "ринок закладає в ціну надто песимістичний базовий сценарій". На їхню думку, поточна оцінка напівпровідникової галузі вже враховує екстремальне очікування щодо падіння прибутку на 65% до 2027 року, що серйозно відхиляється від фундаментальних показників. Під впливом зниження інтересу до AI, форвардний P/E KOSPI становить лише близько 4, що є історичним мінімумом серед 18 ринків із капіталізацією понад трильйон доларів з 2006 року і навіть менше половини індонезійського рівня.

Головна KOSPI від Goldman Sachs "стрибає з висоти": від 12 000 пунктів зменшено до 9 000 пунктів, але вони все ще твердо стверджують, що є 60% потенціалу для зростання.

Стратеги компанії Goldman Sachs знизили 12-місячний цільовий рівень для корейського індексу KOSPI з 12 000 до 9 000 пунктів, що становить падіння на 25%. Раніше цього року банк кілька разів підвищував цільовий показник. Поточне зниження пов’язане зі зростаючою занепокоєністю ринку щодо торгівлі на основі штучного інтелекту (AI).

Після введення нових правил для роздрібних інвесторів у Південній Кореї вперше за місяць зафіксовано чисту купівлю левериджованих ETF — ставки робляться на відновлення акцій виробників чипів.

Після впровадження нових правил південнокорейські роздрібні інвестори вперше за місяць стали чистими покупцями кредитного ETF, роблячи ставку на відновлення акцій напівпровідникових компаній.

Два провідних південнокорейських виробники пам’яті оприлюднять фінансові звіти наступного тижня, і очікується зростання прибутків завдяки попиту на AI-рішення для зберігання даних.

Побоювання щодо AI-бульбашки вплинули на фондові ринки Азії та Тихоокеанського регіону: корейський ринок акцій впав на 4%, SK Hynix розвернувся у зростання, золото протягом торгів впало нижче 4000.

Акції Samsung Electronics і SK Hynix тимчасово впали більш ніж на 4%. Згодом SK Hynix перейшов у зростання, а Samsung Electronics все ще падає більш ніж на 2%. Індекс Nikkei 225 знизився майже на 2%. Доходність десятирічних японських державних облігацій впала на 10 базисних пунктів до 2,78%. Валюти-укриття, такі як японська єна і швейцарський франк, зміцнюються. Єна зросла на 0,2%, франк – на 0,1%. Золото за день тимчасово знизилось на 0,7%, спотове срібло під час торгів падало до 2%. Brent піднявся до п'ятимісячного максимуму — 114 доларів за барель.

Apple робить ставку на те, що iPhone Duo зможе змінити ринок складаних екранів, новинка вже в продажу

Роздрібні інвестори ставлять на відновлення AI-інфраструктури, акції південнокорейського хмарного провайдера Elice за два дні зросли і перевищили ціну розміщення.

Новий хмарний сервіс-провайдер з Південної Кореї Elice після падіння на 32% у перший день лістингу протягом наступних двох днів демонстрував сильний відскок, одного разу збільшившись на 25% і вперше відновивши ціну розміщення. Роздрібні інвестори активно купують на фоні ефекту обмеження зростання, проте інституційні інвестори прямо вказують на сумніви щодо стійкості фінансування та виконавчих можливостей компанії. Чи є інфраструктурний сектор штучного інтелекту ціннісною низиною або пасткою капіталу — розбіжності на ринку загострюються.

Позитивна відповідь на прорив ChangXin 4F2, CTO Micron: 3D DRAM "довгостроково більш масштабована та ефективна за витратами"

Світовий ринок чипів пам'яті нещодавно переживає цінові коливання, а дискусії щодо технологічних стратегій посилюються. Президент Micron, Scott DeBoer, заявив, що навіть попри тривалу внутрішню оцінку архітектури 4F², компанія залишиться відданою стратегії 6F² і перейде безпосередньо до 3D DRAM, вважаючи, що вертикальні транзистори каналу в 4F² не мають стійкої перспективи подальшого розвитку. Водночас раніше CXMT оголосила про плани випустити продукцію DDR5 на архітектурі 4F² до кінця року, а Samsung також розглядає можливість впровадження цієї архітектури у 2028 році.

SK hynix завершила викуп акцій на суму 40 трильйонів південнокорейських вон за місяць до запланованого терміну

SK Hynix викупила приблизно 3,3% своїх випущених акцій, що встановило рекорд для викупу та анулювання акцій серед публічних компаній Південної Кореї. Первісно планувалося здійснити викуп з 20 серпня по 19 листопада, але його завершили приблизно на місяць раніше строку. SK Hynix планує оголосити результати за третій квартал 28 жовтня та розкрити додаткову програму винагороди акціонерам.

Значні збитки серед корейських роздрібних інвесторів у леверидж ETP, понад 60% складають нереалізовані втрати.

SK Hynix завершила викуп акцій на суму 40,0434 трильйона корейських вон і анулює 24,07 мільйона акцій

Інфраструктура AI переходить у "стадію підрахунку"! Ринок більше не дивиться лише на капітальні витрати — грошовий потік та інвестиційна віддача стають новими викликами

Загальний настрій ринку щодо інвестицій та торгівлі AI зазнає більш широких змін, інвестори, ймовірно, починають більш ретельно оцінювати амбітні плани розширення та їхні шляхи до прибутковості.

Корейські акції впали до історично "дешевих", але ніхто не купує, JPMorgan попереджає: продаж кредитних коштів може продовжитися

Виключаючи вплив таких гігантів, як Samsung та SK Hynix, загальний показник прогнозного P/E індексу KOSPI становить лише 8,4, що відповідає 11-му перцентилю в історії. Наразі програми викупу акцій від Samsung та SK Hynix підходять до завершення, спостерігається чистий продаж іноземними інвесторами, а попит з боку внутрішніх інституцій залишається слабким. У той час, коли корейський фондовий ринок найбільше потребує підтримки, він втрачає джерела купівлі. JPMorgan зазначає, що, попри значні розпродажі, розмір позицій у маржинальних ETF залишається високим, тому не можна виключати ймовірність нового раунду розпродажів.

Азійські фондові ринки впали разом, корейський індекс впав на 4,5%, японський — більш ніж на 1%, SK Hynix обвалився на 7%

Основні південнокорейські фондові індекси впали більш ніж на 4%, очолюючи падіння азійсько-тихоокеанських ринків. SK Hynix знизилася більш ніж на 7%, наблизившись до мінімуму з квітня. Samsung Electronics впала більш ніж на 3%. Індекс Nikkei 225 знизився на 1%, індекс TOPIX впав приблизно на 0,9%. SoftBank Group опустилася на 6,34%. Індекс MSCI Pacific впав приблизно на 1%, 8 із 11 підгалузей зафіксували зниження, кількість акцій, що впали, утричі перевищила кількість тих, що зросли. Золото продовжило падіння попередньої ночі, знизившись ще на 0,34%.

За повідомленнями, Samsung Electronics прийняла технологічні вимоги NVIDIA до NVHBM.

Випарувалося майже 40 трильйонів ієн, ринкова капіталізація скоротилася до третини: Kioxia впала з першого місця в Японії, AI-оповідання щодо зберігання даних отримало подвійний зворотний ефект

Ключовий тиск виникає з двох сторін: прибутковість інвестицій у AI піддається сумнівам, разом із тим, китайські виробники пришвидшують розширення виробництва, що впливає на глобальні очікування цін на NAND. Bain Capital скорочує свою частку, а високий рівень маржинальних позицій роздрібних інвесторів додатково збільшує ризик зниження. Звіт про прибутки наприкінці жовтня стане ключовою точкою перевірки, аналітики все ще дають прогноз на прибутковість у 118%.

Побоювання щодо AI спричинили розпродаж на Уолл-стріт, індекс Kospi Південної Кореї впав на 3,2%

Samsung використовуватиме 3-нанометровий техпроцес TSMC для виробництва спеціальної HBM-підкладки для Nvidia

Changxin Memory 4F2 кидає виклик акціям пам’яті: Goldman Sachs вважає, що розрив у виробничих потужностях зменшується, але розрив у передових технологіях DRAM та HBM все ще значний.

Організації: очікується, що HBM у першому кварталі наступного року подорожчає на 80–100%, довгострокові контракти на зберігання можуть бути укладені до 2035 року

Аналітик KeyBanc Він вважає, що постачальники сховищ даних значно переорієнтовують свої потужності на дата-центри, через що наступного року постачання накопичувачів для ПК і мобільних телефонів скоротиться на 20%-30%, а в четвертому кварталі цього року ціни на DRAM та NAND зростуть більш ніж на 15%. HP і Dell вже продовжили контракти на постачання до 2031 року, а Google веде переговори щодо укладення довгострокової угоди до 2035 року.

Світові фондові ринки трохи відновилися, корейські акції закрилися з приростом 2%, SK Hynix піднялася на понад 4%, долар трохи знизився.

Індекс Euro Stoxx 50 піднявся на 0,4%, індекс DAX Німеччини зріс на 0,5%, акції Samsung Electronics та SK Hynix підскочили більш ніж на 4%, що сприяло зростанню загального індексу Сеулу на 2%. Трейдери знизили ймовірність підвищення ставки Федеральної резервної системи цього місяця з понад 25% у четвер до 15%. Індекс долара США знизився на 0,1%.

Нічне зростання американських акцій підтримало Азіатсько-Тихоокеанський регіон: японські акції зросли майже на 2%, корейські — більш ніж на 3%, індонезійський фондовий ринок різко впав на 11%

У п’ятницю індекс Nikkei 225 зріс приблизно на 1,7%, індекс Topix піднявся на 1,8%; основний корейський індекс під час ранкової сесії збільшився до 3,4%; австралійський фондовий індекс виріс на 0,89%. Індонезійський фондовий ринок обвалився більш ніж на 11% та спрацював автоматичний "стоп" через новину, що MSCI розглядає можливість пониження його статусу та виключення з глобального індексу акцій. Спотове золото трохи знизилося – приблизно на 0,05%, до близько 4168 доларів за унцію. Ціна на WTI crude oil знизилась на 0,67% до близько 97,32 долара.

Корейський AI-бум ще не завершився! Топові керівники фондів стверджують, що гроші, які “забрала” компанія-гігант з виробництва пам'яті, прямують до MLCC та плат баз.

Менеджер фонду Hana вважає, що відновлення акцій AI-компонентів випередить гігантів зі зберігання даних, і позитивно оцінює перспективи MLCC, підкладок і зберігання енергії.

Побоювання щодо фінансування AI чинять тиск на акції чипів, цього тижня глобальний технологічний сектор втратив понад трильйон доларів.

Очікування підвищення ставок Федеральної резервної системи США, зростання витрат на фінансування AI та інші численні фактори тиску призвели цього тижня до масштабного розпродажу глобальних технологічних акцій — загальна ринкова вартість 20 провідних AI та напівпровідникових компаній світу вже знизилась більш ніж на 1 трильйон доларів США. Напівпровідниковий ETF (SOXX) встановив рекорд за найтриваліший спад за останні 11 років. У четвер SK hynix впала більш ніж на 10% за день; жодна з таких компаній, як NVIDIA, Samsung, SoftBank, не змогла уникнути падіння.

Виправлення - Аналіз - перспектива "дефіциту пропозиції" ASML змушує інвесторів звернути увагу на фактори поза попитом

Технологічні акції різко впали, безпечні операції з державними облігаціями США повертаються? Доходність 10-річних держоблігацій США впала до мінімуму за три тижні

Якщо капітальні витрати на AI сповільняться, різке гальмування розвитку обчислювальних потужностей завдасть серйозного удару по ланцюжку постачання й одночасно знизить очікуваний попит на електроенергію, сировинні товари і високотехнологічне обладнання. Це не лише стане ліквідацією переоцінених активів, а й негативно вплине на прогнози зростання та інфляційні премії, у підсумку зіграє на користь облігацій. Така логіка дуже схожа на макроекономічну ситуацію під час лопання інтернет-бульбашки у 2000 році, коли у процесі краху індексу Nasdaq дохідність 10-річних держоблігацій США впала з 6,5% до діапазону 4%.

Наближається "смертельний перехрест"! Південнокорейські акції пережили "чорний четвер", KOSPI кілька днів поспіль пробив 200-денну середню лінію — чи наближається тривалий спад?

Через підвищення інфляції у США та сумніви щодо прибутковості AI, корейський фондовий ринок 15 жовтня впав на 7,57% за день, що стало причиною першого за два з половиною місяці призупинення торгів по двох основних індексах. За останні вісім днів іноземні інвестори чисто продали акцій на понад 16 трлн корейських вонів (12 млрд доларів США). Технічні сигнали попереджають: KOSPI впав нижче 200-денної середньої більш ніж на 8%, і якщо протягом двох тижнів рівень не буде відновлений, ймовірність затяжного ведмежого ринку становить 43%; "смертельний хрест" прогнозується через 16 торгових днів. Сезон звітності за третій квартал стане остаточним тестом.